ΚΥΠΡΙΑΚΗ  ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ

                                                                                              Απόφαση  ΕΠΑ: 21/2024

                                                                                Αρ. Φακέλου:  08.05.001.024.010

Ο ΠΕΡΙ ΕΛΕΓΧΟΥ ΤΩΝ ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΣΕΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΝΟΜΟΣ

ΑΡΙΘΜΟΣ 83(Ι)/2014

Κοινοποίηση συγκέντρωσης αναφορικά με την απόκτηση του μετοχικού κεφαλαίου της DTN Europe B.V. και της Philippines Shipping Business        από τις ABB B.V. και ABB. Inc.

Επιτροπή Προστασίας του Ανταγωνισμού:

κα Εύα Παντζαρή                                           Πρόεδρος

κ. Άριστος Αριστείδου Παλούζας                   Μέλος

κα Ιωάννα Σαπίδου                                        Μέλος

Ημερομηνία απόφασης: 7 Μαρτίου 2024                                                                     

ΑΠΟΦΑΣΗ

Αντικείμενο εξέτασης της παρούσας υπόθεσης αποτελεί η πράξη συγκέντρωσης που κοινοποιήθηκε στην Επιτροπή στις 24 Ιανουαρίου 2024, από την από την ABB B.V., σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 10 του περί Ελέγχου των Συγκεντρώσεων Επιχειρήσεων Νόμου του 2014 (στο εξής ο «Νόμος»).

Η εν λόγω κοινοποίηση αφορά συγκέντρωση, σύμφωνα με την οποία οι ABB B.V. (στο εξής η «ABB BV») και ABB. Inc. (στο εξής η «ABB Philippines») προτίθενται να αποκτήσουν το μετοχικό κεφάλαιο της DTN Europe B.V. (στο εξής η «DTN EU») και τη Philippines Shipping Business (στο εξής μαζί με DTN EU ο «Στόχος»).

Οι συμμετέχουσες στην παρούσα συγκέντρωση επιχειρήσεις είναι οι ακόλουθες:

1. Η ABB B.V. είναι ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης δεόντως εγγεγραμμένη σύμφωνα με τους νόμους της Ολλανδίας. Η ABB BV είναι ο τοπικός οργανισμός πωλήσεων και υπηρεσιών του Ομίλου ABB στην Ολλανδία. Επί του παρόντος, η ABB BV λειτουργεί μια μονάδα παραγωγής, ένα κέντρο θαλάσσιων υπηρεσιών, γραφεία πωλήσεων και συστήματα εταιρικού σχεδιασμού πόρων (ERP/ Enterprise resource planning systems).
2. Η ABB. Inc. είναι εταιρεία δεόντως εγγεγραμμένη σύμφωνα με τους Νόμους των Φιλιππίνων. Η ABB Inc. είναι θυγατρική εταιρεία του ομίλου εταιρειών ABB στις Φιλιππίνες. Η εν λόγω εταιρεία συνεργάζεται με οργανισμούς μεγάλης κλίμακας που τροφοδοτούν επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, υποδομές, πετρέλαιο και φυσικό αέριο, τρόφιμα και ποτά και ανανεώσιμες πηγές ενέργειας.
3. Η DTN Europe B.V. είναι ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης δεόντως εγγεγραμμένη σύμφωνα με τους Νόμους της Ολλανδίας. Ο Στόχος δραστηριοποιείται στην αγορά παροχής υπηρεσιών και λύσεων τεχνογνωσίας καιρού για τη βελτιστοποίηση της δρομολόγησης των πλοίων με βάση τις καιρικές συνθήκες.

Στις 25 Ιανουαρίου 2024, ο Υπουργός Ενέργειας, Εμπορίου και Βιομηχανίας ενημερώθηκε με σχετική επιστολή αναφορικά με την κοινοποιηθείσα συγκέντρωση, στη βάση των διατάξεων του άρθρου 16 του Νόμου.

Η εν λόγω κοινοποίηση δημοσιεύθηκε στην Επίσημη Εφημερίδα της Δημοκρατίας στις 9 Φεβρουαρίου 2024, όπως ορίζει το άρθρο 10 του Νόμου.

Η Υπηρεσία της Επιτροπής Προστασίας του Ανταγωνισμού (στο εξής η «Υπηρεσία»), αφού διεξήγαγε την προκαταρκτική αξιολόγηση της συγκέντρωσης σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 17 του Νόμου, υπέβαλε γραπτή έκθεση προς την Επιτροπή με ημερομηνία 29 Φεβρουαρίου 2024, στην οποία καταγράφεται η αιτιολογημένη της γνώμη ως προς το συμβατό της υπό εξέταση συγκέντρωσης με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά.

Η Επιτροπή, αφού αξιολόγησε το ενώπιον της υλικό και όλα τα στοιχεία που περιέχονται στο διοικητικό φάκελο της υπόθεσης, ασκώντας τις εξουσίες που χορηγούνται σε αυτήν σύμφωνα με το Νόμο και βάσει της διαδικασίας που ο εν λόγω Νόμος προβλέπει, αποφάσισε ακολουθώντας το πιο κάτω σκεπτικό:

Η υπό εξέταση συγκέντρωση πραγματοποιείται στη βάση Πρωτοκόλλου Υπογραφής (Signing Protocol), και Συμφωνίας Πώλησης και Αγοράς (Sale and Purchase Agreement) ημερομηνίας 22 Δεκεμβρίου 2023, που υπογράφθηκε από και μεταξύ των ABB B.V. και ABB, Inc., ως οι Αγοραστές και DTN Europe Holdings Limited και DTN Philippines Inc., ως οι Πωλητές (στο εξής η «Συμφωνία»).

Δυνάμει της Συμφωνίας, τόσο οι Πωλητές όσο και οι Αγοραστές δεσμεύονται για την υπογραφή/εκτέλεση της συμφωνίας «Sale and Purchase Agreement», στη βάση της οποίας η ΑBV BV θα αποκτήσει ολόκληρο το μετοχικό κεφάλαιο επί της DTN EU και η ABB Philippines θα αποκτήσει το Philippines Shipping Business.

Ουσιαστικό στοιχείο για την εξέταση της παρούσας πράξης συγκέντρωσης αποτελεί η έννοια της «συγκέντρωσης» επιχειρήσεων και η εν γένει ύπαρξή της, ως η έννοια αυτή ορίζεται στο άρθρο 6 του Νόμου.

Σύμφωνα με τις συμμετέχουσες, η παρούσα συναλλαγή αφορά την απόκτηση ολόκληρου του μετοχικού κεφαλαίου του Στόχου από την ΑΒΒ BV και του Philippines Shipping Business από την ΑΒΒ Philippines.

Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, πριν από την παρούσα συναλλαγή, η DTN EU έχει (i) σύμφωνα με το Ολλανδικό Δίκαιο ξεκινήσει όλες τις αναγκαίες διαδικασίες για να διαχωρίσει νομικά (legally demerge/ afgesplitst) τις μη-ναυτιλιακές επιχειρηματικές δραστηριότητές της στην DTN International B.V. (το "Dutch Carve-Out") και (ii) μεταβίβασε ολόκληρο το εκδοθέν και εκκρεμές μετοχικό κεφάλαιο που κατείχε στην θυγατρική της DTN Philippines Inc. προς την μητρική της DTN Limited, ως αποτέλεσμα της οποίας η DTN EU κατέχει πλέον μόνο τη Ναυτιλιακή Δραστηριότητα («Shipping Business») της DTN Philippines (εξαιρουμένης του «Philippines Shipping Business»).

Συγκεκριμένα, σύμφωνα με τις συμμετέχουσες, σε πρώτο στάδιο, ο Στόχος θα εκχωρήσει (divest) τις μη-ναυτιλιακές δραστηριότητες του στην DTN International B.V., μέσω διάσπασης (demerger).

Στις Φιλιππίνες, οι ναυτιλιακές δραστηριότητες που ασκούνται επί του παρόντος εντός DTN Philippines Inc. θα αποκοπούν (carved out) υπό μορφή συμφωνίας ενεργητικού (via an asset deal), όπου τα ναυτιλιακά στοιχεία του ενεργητικού (shipping business assets) θα μεταφερθούν σε θυγατρική της ΑΒΒ στις Φιλιππίνες, την ABB Inc..

Στο επόμενο στάδιο, η ΑΒΒ ΒV θα αποκτήσει αποκλειστικό έλεγχο επί της DTN Europe BV, μέσω συμφωνίας μετοχών.

Η Επιτροπή, λαμβάνοντας υπόψη τα προαναφερθέντα πραγματικά στοιχεία και γεγονότα που περιβάλλουν την υπό εξέταση πράξη συγκέντρωσης συμπεριλαμβανομένης της Συμφωνίας και της Συμφωνίας Μετόχων, και αφού προέβη στην αξιολόγηση τους με βάση την έννοια της συγκέντρωσης, όπως προσδιορίζεται στο πιο πάνω άρθρο, καταλήγει ότι η υπό εξέταση πράξη συνιστά συγκέντρωση υπό την έννοια του άρθρου 6(1)(α)(ii) του Νόμου και πληροί την έννοια της συγκέντρωσης, καθότι έχει ως τελικό αποτέλεσμα την απόκτηση αποκλειστικού ελέγχου επί του Στόχου από την ABB BV και την ΑΒΒ Philippines.

Η προτεινόμενη συγκέντρωση αποτελεί μια «συγκέντρωση επιχειρήσεων» μείζονος σημασίας, όπως αυτή ορίζεται από τις σχετικές διατάξεις του άρθρου 3 του Νόμου. Συγκεκριμένα, κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους 2022, ο Όμιλος ΑΒΒ πραγματοποίησε παγκόσμιο κύκλο εργασιών ύψους περίπου €[…..] και ο Στόχος κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους 2022, είχε παγκόσμιο κύκλο εργασιών ύψους περίπου €[…..].

Στην παρούσα πράξη συγκέντρωσης, τόσο ο Όμιλος ΑΒΒ όσο και o Στόχος δραστηριοποιούνται στην επικράτεια της Κυπριακής Δημοκρατίας.

Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις πραγματοποιούν κύκλο εργασιών εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας άνω των €3,5 εκατομμυρίων. Συγκεκριμένα, κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους 2022, ο Όμιλος ΑΒΒ, εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας, πραγματοποίησε κύκλο εργασιών ύψους περίπου €[…..].

Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης,  ένα μεγάλο μέρος των εσόδων του Ομίλου ABB το 2022, που πραγματοποιήθηκε στην Κύπρο, ύψους περίπου €[…..], προήλθε από τις δραστηριότητες της […..], μιας οντότητας του Ομίλου ABB με έδρα τη […..], η οποία το 2022, παρέδωσε […………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………..] σε πελάτες στην Κύπρο. Η ελληνική θυγατρική του Ομίλου ABB, [……………………………………………………………………………………………………………………………………………………….], προμήθευσε προϊόντα [………………………………………………………………………………………………………………………………………………….] σε πελάτες με έδρα την Κύπρο, ύψους περίπου €[…..] το 2022. Συγκεκριμένα, περισσότερο από το ένα τρίτο των συνολικών εσόδων στην Κύπρο (περίπου €[…..]) αποδόθηκε σε διάφορες οντότητες που συνδέονται με την [………………………………………………………………………..].

Ο Στόχος, κατά το οικονομικό έτος 2022, πραγματοποίησε κύκλο εργασιών στην Κύπρο ύψους περίπου €[…..], ο οποίος, σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, κατά [90-100]%, επιτεύχθηκε μέσω της παροχής των ναυτιλιακών προϊόντων SPOS, RouteGuard και FleetGuard σε πελάτες στην Κύπρο.

Σύμφωνα με τις πιο πάνω διαπιστώσεις, η Επιτροπή προχώρησε στην αξιολόγηση της συμβατότητας της υπό αναφορά συγκέντρωσης με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά, τηρουμένης της διαδικασίας διαπίστωσης της συμβατότητας μιας συγκέντρωσης δυνάμει των κριτηρίων περί συμβατότητας, όπως ορίζονται στα άρθρα 20 και 21 του Νόμου, για τη σημαντική παρακώληση του ανταγωνισμού στην Κυπριακή Δημοκρατία ή σε σημαντικό τμήμα αυτής, ιδίως ως αποτέλεσμα της δημιουργίας ή ενίσχυσης δεσπόζουσας θέσης και λαμβάνοντας υπόψη τα επιμέρους κριτήρια που ορίζονται στο άρθρο 19 του εν λόγω Νόμου.

Συναφώς, η Επιτροπή προχώρησε στον καθορισμό της σχετικής αγοράς προς αξιολόγηση της συμβατότητάς της υπό αναφορά συγκέντρωσης με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά, εφαρμόζοντας τα δεδομένα που λαμβάνονται υπόψη για τον καθορισμό της σχετικής αγοράς προϊόντος/υπηρεσιών και της σχετικής γεωγραφικής αγοράς, ως αυτά διαλαμβάνονται στο Παράρτημα Ι του Νόμου.

Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, η ΑΒΒ, μέσω του τομέα του Αυτοματισμού Διαδικασιών της, προσφέρει μια σειρά λύσεων για τις διεργασιακές και υβριδικές βιομηχανίες (process and hybrid industries), συμπεριλαμβανομένων ολοκληρωμένων αυτοματισμών, ηλεκτροκίνησης και ψηφιακών λύσεων, τεχνολογιών ελέγχου, λογισμικού και προηγμένων υπηρεσιών σε διάφορες βιομηχανίες, συμπεριλαμβανομένης και της ναυτιλιακής βιομηχανίας. Σε σχέση με τη ναυτιλιακή βιομηχανία, η PAMP προσφέρει λύσεις από το ηλεκτρικό δίκτυο μέχρι και την προπέλα. Οι λύσεις αυτές συμπεριλαμβάνουν την ηλεκτρική πρόωση (electrical propulsion), την υποστήριξη αποφάσεων βάσει δεδομένων, καθώς και σύνολο ολοκληρωμένων λύσεων για το πλοίο και την ακτή.

Ο Στόχος δραστηριοποιείται  στην αγορά παροχής υπηρεσιών και λύσεων τεχνογνωσίας καιρού για τη βελτιστοποίηση της δρομολόγησης των πλοίων με βάση τις καιρικές συνθήκες.

Η Επιτροπή προχώρησε να εξετάσει τις αγορές προϊόντων/υπηρεσιών στις οποίες δύνανται να προκύπτει οριζόντια, κάθετη ή/και γειτονική σχέση μεταξύ των δραστηριοτήτων των συμμετεχουσών επιχειρήσεων.

Λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω, για σκοπούς αξιολόγησης της παρούσας πράξης συγκέντρωσης, η Επιτροπή όρισε τη σχετική αγορά προϊόντος/υπηρεσίας ως την αγορά παροχής υπηρεσιών και λύσεων τεχνογνωσίας καιρού για τη βελτιστοποίηση της δρομολόγησης των πλοίων με βάση τις καιρικές συνθήκες, δεδομένου πως στην παρούσα υπόθεση οποιαδήποτε περαιτέρω υποδιαίρεση της αγοράς δεν κρίνεται απαραίτητη για σκοπούς εξέτασης της παρούσας συγκέντρωσης, καθότι δεν διαφοροποιεί το αποτέλεσμα της αξιολόγησης της πράξης.

Η Επιτροπή κατέληξε ότι στην υπό εξέταση υπόθεση για τη σχετική αγορά παροχής υπηρεσιών και λύσεων τεχνογνωσίας καιρού για τη βελτιστοποίηση της δρομολόγησης των πλοίων με βάση τις καιρικές συνθήκες, η γεωγραφική αγορά είναι η επικράτειας της Κυπριακής Δημοκρατίας.

Σύμφωνα με τις συμμετέχουσες, η παρούσα συναλλαγή δε θα εμποδίσει σημαντικά τον αποδοτικό ανταγωνισμό και συγκεκριμένα ούτε θα δημιουργήσει, ούτε θα ενισχύσει οποιαδήποτε δεσπόζουσα θέση στην Κύπρο.

Οριζόντια Επικάλυψη

Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, δεν υπάρχουν οποιεσδήποτε οριζόντιες επικαλύψεις μεταξύ των δραστηριοτήτων του Ομίλου ABB και του Στόχου εντός της επικράτειας της Κυπριακής Δημοκρατίας και η προτεινομένη συναλλαγή δεν θα δημιουργήσει οποιεσδήποτε νέες επικαλυπτόμενες δραστηριότητες μεταξύ των συμμετεχουσών εταιρειών.

Κάθετη Σχέση

Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, σε σχέση με την παρούσα συναλλαγή, υφίσταται μια κάθετη σχέση μεταξύ των συμμετεχουσών επιχειρήσεων αναφορικά με μια εξατομικευμένη λύση (tailor-made solution) που αναπτύχθηκε από τον Όμιλο ABB πριν από δεκαπέντε (15) έτη η οποία λειτουργεί ως πρόσθετο (add-in) για ένα υπάρχον προϊόν της DTN EU, δηλαδή το λογισμικό δρομολόγησης SPOS.

Με την ενσωμάτωση του προαναφερθέντος πρόσθετου (add-in), το οποίο ονομάζεται OCTOPUS-Seakeeping solution, με το λογισμικό δρομολόγησης SPOS της DTN EU, ο τελικός χρήστης (πλοίαρχος επί του σκάφους) έχει τη δυνατότητα να προγραμματίσει το ταξίδι του πλοίου με τις αναμενόμενες κινήσεις του σκάφους και τους κινδύνους συντονισμού. Τα διεθνή έσοδα από την αύξηση των πωλήσεων που επιτυγχάνονται από την DTN EU με την πώληση αυτού του πρόσθετου (add-in) είναι περίπου […..] USD, εκ των οποίων το [50-60]% επιστρέφετε στην ABB ως χρέωση για την άδεια χρήσης της λύσης.

Αυτό το πρόσθετο πωλείται μόνο μέσω της DTN EU και δεν έχει πωληθεί στην Κυπριακή Δημοκρατία τα τελευταία τρία χρόνια.

Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, η  ABB Ltd δεν έχει πραγματοποιήσει κύκλο εργασιών που να σχετίζεται με την προαναφερθείσα κάθετη σχέση στην Κύπρο (ούτε στην Ευρώπη), που θα μπορούσε ενδεχομένως να οδηγήσει σε κάθετη σχέση και καθετή επηρεαζόμενη αγορά. Επιπλέον, δεν θα μπορούσαν να προκύψουν ανησυχίες αποκλεισμού, δεδομένου ότι η υπάρχουσα κάθετη σύνδεση (vertical link) αποτελείται από ένα προσαρμοσμένο πρόσθετο προϊόν που έχει αναπτυχθεί ειδικά για τον Στόχο.

Ως εκ τούτου, με βάσει τα στοιχεία της κοινοποίησης, η παρούσα συναλλαγή δεν θα οδηγήσει σε οποιεσδήποτε αξιοσημείωτες κάθετες σχέσεις μεταξύ των δραστηριοτήτων του Ομίλου ΑΒΒ και του Στόχου στην Κύπρο.

Γειτονική Σχέση

Επίσης, σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, η παρούσα συναλλαγή δεν θα οδηγήσει σε οποιεσδήποτε γειτονικές σχέσεις (neighbouring relationships) μεταξύ των δραστηριοτήτων του Αγοραστή και του Στόχου στην Κύπρο.

Σύμφωνα με τις πρόνοιες του Νόμου και συγκεκριμένα των άρθρων 20 και 21, το κριτήριο, βάσει του οποίου μια συγκέντρωση κηρύσσεται συμβατή ή ασύμβατη με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά, αφορά τη σημαντική παρακώληση του ανταγωνισμού στη Δημοκρατία ή σε σημαντικό τμήμα αυτής, ιδίως ως αποτέλεσμα της δημιουργίας ή της ενίσχυσης δεσπόζουσας θέσης.

Υπό το φως της πιο πάνω ανάλυσης, στην προκείμενη υπόθεση, δεν υφίσταται επηρεαζόμενη αγορά και ως εκ τούτου, δεν τίθεται θέμα περαιτέρω αξιολόγησης της συμβατότητας της κοινοποιηθείσας συγκέντρωσης με τις απαιτήσεις της λειτουργίας του ανταγωνισμού στην αγορά. Επιπρόσθετα, δεν προκύπτουν οποιεσδήποτε άλλες αγορές στις οποίες ενδέχεται να έχει σημαντικές επιπτώσεις η κοινοποιούμενη συγκέντρωση.

Ως εκ τούτου, ενεργώντας σύμφωνα με το άρθρο 22 του Νόμου, η Επιτροπή ομόφωνα αποφασίζει να μην αντιταχθεί στην κοινοποιηθείσα συγκέντρωση και κηρύσσει αυτή συμβατή με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά.