ΚΥΠΡΙΑΚΗ  ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ

                                                                                              Απόφαση  ΕΠΑ: 46/2024

                                                                                Αρ. Φακέλου:  08.05.001.024.023

Ο ΠΕΡΙ ΕΛΕΓΧΟΥ ΤΩΝ ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΣΕΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΝΟΜΟΣ

ΑΡΙΘΜΟΣ 83(Ι)/2014

Κοινοποίηση συγκέντρωσης αναφορικά με την απόκτηση κοινού ελέγχου επί της Gerik Investments Ltd από την Ibiscus Invest Ltd και την Cybarco Contracting Ltd

Επιτροπή Προστασίας του Ανταγωνισμού:

κα Εύα Παντζαρή                                                       Πρόεδρος

κ. Άριστος Αριστείδου Παλούζας                               Μέλος

κα Ιωάννα Σαπίδου                                                    Μέλος

Ημερομηνία απόφασης: 23 Ιουλίου 2024                                                                     

ΑΠΟΦΑΣΗ

1.    Αντικείμενο εξέτασης της παρούσας υπόθεσης αποτελεί η πράξη συγκέντρωσης που κοινοποιήθηκε στην Επιτροπή στις 14 Μαΐου 2024, από τις εταιρείες Cybarco Contracting Ltd και Ibiscus Invest Ltd, σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 10 του περί Ελέγχου των Συγκεντρώσεων Επιχειρήσεων Νόμου του 2014 (εφεξής ο «Νόμος»).

2.    Η εν λόγω κοινοποίηση αφορά συγκέντρωση αναφορικά με την απόκτηση κοινού ελέγχου επί της Gerik Investments Ltd από την Ibiscus Invest Ltd και την Cybarco Contracting Ltd.

3.    Οι εμπλεκόμενες στην παρούσα συγκέντρωση επιχειρήσεις είναι οι ακόλουθες:

• Η εταιρεία Cybarco Contracting Ltd (στο εξής η «Cybarco») που είναι εταιρεία εγγεγραμμένη σύμφωνα με τους νόμους της Κυπριακής Δημοκρατίας και ανήκει στον Όμιλο Λανίτη. Ο Όμιλος Λανίτη, μέσω της εταιρείας Cybarco Contracting Ltd δραστηριοποιείται στον τομέα της κατασκευής οικοδομικών έργων, και μέσω άλλων εταιρειών του ομίλου ή κοινοπραξιών δραστηριοποιείται μεταξύ άλλων στην παραγωγή και διάθεση ασφαλτικού σκυροδέματος, διαχείριση έργων και εγκαταστάσεων, διαχείριση αμιάντου και στον τομέα των τεχνικών έργων (π.χ. κατασκευή και συντήρηση αυτοκινητόδρομων, έργα υποδομής όπως αποχετευτικά).
• Η  Ibiscus Investments Ltd (στο εξής η «Ibiscus ») που συνιστά εταιρεία συμμετοχών (holding company). Κύρια δραστηριότητα της είναι η πραγματοποίηση επενδύσεων σε κινητές και ακίνητες αξίες. Σημειώνεται ότι οι επενδύσεις που έχουν πραγματοποιηθεί μέχρι σήμερα από την Ibiscus είναι εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας.
• Η εταιρεία Gerik Investments Ltd (στο εξής «Όμιλος Gerik») που είναι εταιρεία εγγεγραμμένη σύμφωνα με τους νόμους της Κυπριακής Δημοκρατίας. Η Gerik Investments Ltd αποτελεί Όμιλο εταιρειών που δραστηριοποιείται στους τομείς της παραγωγής και διάθεσης αδρανών / λατομικών υλικών, στην παραγωγή και διάθεση έτοιμου σκυροδέματος, στην παραγωγή και διάθεση ασφαλτικού σκυροδέματος, στην έρευνα και ανάπτυξη σχετική με λατομικά υλικά, στις υπηρεσίες εμπορικών μεταφορών και στην ανάπτυξη γης.
• Η εταιρεία A. Panayides Contracting Ltd (στο εξής η «A. Panayides») που είναι δεόντως εγγεγραμμένη εταιρεία στο Τμήμα Έφορου Εταιρειών και Διανοητικής Ιδιοκτησίας της Κυπριακής Δημοκρατίας. Η A. Panayides συμμετέχει σε άλλες εταιρείες ή/και κοινοπραξίες συμπραξιακού χαρακτήρα που δραστηριοποιούνται στον τομέα των τεχνικών έργων και δραστηριοποιούνται στην Κυπριακή Δημοκρατία και επίσης δραστηριοποιείται στον τομέα ανάπτυξης γης και στον κατασκευαστικό τομέα.

4.    Στις 15/05/2024, ο Υπουργός Ενέργειας, Εμπορίου και Βιομηχανίας ενημερώθηκε με σχετική επιστολή αναφορικά με την κοινοποιηθείσα συγκέντρωση, στη βάση των διατάξεων του άρθρου 16 του Νόμου.

5.    Η εν λόγω κοινοποίηση δημοσιεύθηκε στην Επίσημη Εφημερίδα της Δημοκρατίας στις 5 Ιουλίου 2024, όπως ορίζει το άρθρο 10 του Νόμου.

6.    Η Υπηρεσία της Επιτροπής Προστασίας του Ανταγωνισμού (εφεξής η «Υπηρεσία»), αφού διεξήγαγε την προκαταρκτική αξιολόγηση της συγκέντρωσης σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 17 του Νόμου, υπέβαλε γραπτή έκθεση προς την Επιτροπή με ημερομηνία 22 Ιουλίου 2024, στην οποία καταγράφεται η αιτιολογημένη της γνώμη ως προς το συμβατό της υπό εξέταση συγκέντρωσης με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά.

7.    Η Επιτροπή, αφού αξιολόγησε το ενώπιον της υλικό και όλα τα στοιχεία που περιέχονται στο διοικητικό φάκελο της υπόθεσης, ασκώντας τις εξουσίες που χορηγούνται σε αυτήν σύμφωνα με το Νόμο και βάσει της διαδικασίας που ο εν λόγω Νόμος προβλέπει, αποφάσισε ακολουθώντας το πιο κάτω σκεπτικό:

8.    Η προτεινόμενη πράξη συγκέντρωσης θα πραγματοποιηθεί σύμφωνα με τους όρους της Συμφωνίας Αγοραπωλησίας Μετοχών  ημερομηνίας 29 Απριλίου 2024 μεταξύ της εταιρείας A. Panayides και της εταιρείας Cybarco και τα Παραρτήματα αυτής, καθώς επίσης και συμπληρωματικής συμφωνίας μεταξύ των εμπλεκομένων μερών.

9.    Σύμφωνα με την κοινοποίηση, πριν την συναλλαγή, η Gerik ελεγχόταν αποκλειστικά από την εταιρεία Ibiscus αφού η A. Panayides ήταν ο μειοψηφών μέτοχος και δεν κατείχε οποιαδήποτε ειδικά δικαιώματα επί σημαντικών στρατηγικής φύσεως αποφάσεων της Gerik. Με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η Gerik θα ελέγχεται από κοινού από τις εταιρείες Ibiscus και Cybarco, με την Ibiscus να κατέχει την πλειοψηφία των μετοχών της Gerik και τη Cybarco να έχει ειδικά δικαιώματα στη βάση των μεταξύ των εμπλεκομένων μερών συμφωνιών.

10.  Η εν λόγω πράξη θα ολοκληρωθεί μέσω της πώλησης μέρους των μετοχών που διαθέτει η εταιρεία A. Panayides στην εταιρεία Gerik. Συγκεκριμένα, η εταιρεία A. Panayides διαθέτει το {…}* των μετοχών της Gerik και θα πωλήσει μέρος αυτών, εν προκειμένω το {…} των μετοχών της εταιρείας Gerik, στην Cybarco. Με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, προκύπτει μεταβολή στον αριθμό των μετόχων της Gerik από δύο σε τρείς.

11.  Όπως αναλύεται στην κοινοποίηση, ο έλεγχος της Gerik θα μεταβληθεί από αποκλειστικός έλεγχος από την Ibiscus σε κοινό έλεγχο από τις Ibiscus (πλειοψηφών μέτοχος) και Cybarco αφού η Cybarco θα αποκτήσει ορισμένα ειδικά δικαιώματα επί σημαντικών στρατηγικής φύσεως αποφάσεων της Gerik. Σύμφωνα με την κοινοποίηση ο Όμιλος Α. Panayides Contracting Ltd δεν κατέχει οποιαδήποτε δικαιώματα που του δίδουν δικαιώματα κοινού ελέγχου επί της Gerik.

12.  Περαιτέρω, σημειώνεται ότι στην κοινοποίηση γίνεται αναφορά σε μια αλληλένδετη πράξη, η οποία γίνεται παράλληλα με την εξεταζόμενη πιο πάνω πράξη. Συγκεκριμένα, αναφέρεται ότι, αυτή η αλληλένδετη πράξη αφορά την μεταβίβαση {…} από την εταιρεία Cybarco Contracting Ltd, μετοχών που κατέχει στην εταιρεία Prometheas Asphalt Ltd. Σύμφωνα με τα εμπλεκόμενα μέρη και τα στοιχεία που αποστάληκαν δεν θα υπάρξει μεταβολή στον έλεγχο της εταιρείας Prometheas Asphalt Ltd ως αποτέλεσμα της αλληλένδετης πράξης και ο έλεγχος της εταιρείας Prometheas Asphalt Ltd θα εξακολουθήσει να είναι κοινός, από την εταιρεία Gerik Investments Ltd και την εταιρεία Cybarco Contracting Ltd.

13.  Λαμβάνοντας υπόψη τα πιο πάνω, η Επιτροπή καταλήγει ότι η κοινοποιηθείσα πράξη συγκέντρωσης συνιστά συγκέντρωση υπό την έννοια του άρθρου 6(1)(α)(ii) του Νόμου και πληροί την έννοια της συγκέντρωσης,, καθότι έχει ως τελικό αποτέλεσμα ο Όμιλος Ibiscus και η Cybarco να αποκτήσουν από κοινού έλεγχο επί της Επιχείρησης- Στόχου, Gerik.

14.  Παράλληλα, όσον αφορά τον έλεγχο της αλληλένδετης πράξης, σχετικά με τη δωρεά μετοχών της εταιρείας Prometheas Asphalt Ltd, η Επιτροπή καταλήγει ότι η συγκεκριμένη πράξη δεν εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής του Νόμου, καθότι δεν πληροί τα κριτήρια του άρθρου 6(1)(α) του Νόμου, αφού δεν προκύπτει μεταβολή ελέγχου.

15.  Η προτεινόμενη συγκέντρωση αποτελεί μια «συγκέντρωση επιχειρήσεων» μείζονος σημασίας, όπως αυτή ορίζεται από τις σχετικές διατάξεις του άρθρου 3 του Νόμου, αφού πληρούνται οι προϋποθέσεις του εν λόγω άρθρου.

16.  Συγκεκριμένα, σύμφωνα με τα στοιχεία που έχουν υποβληθεί και στη βάση του Παραρτήματος ΙΙ του Νόμου, οι παγκόσμιοι κύκλοι των εμπλεκομένων μερών για τα έτη 2021 - 2022, είναι οι πιο κάτω:

Πίνακας 1 - Παγκόσμιοι κύκλοι για τα έτη 2021- 2022

17.  Επίσης, στην παρούσα πράξη συγκέντρωσης, οι αποκτώσες επιχειρήσεις αλλά και ο Στόχος δραστηριοποιούνται στην επικράτεια της Κυπριακής Δημοκρατίας.

18.  Οι κύκλοι εργασιών που πραγματοποίησαν οι πιο πάνω εταιρείες στην Κύπρο είναι οι ακόλουθοι:

Πίνακας 2- Κύκλοι εργασιών εντός Κυπριακής Δημοκρατίας για τα έτη 2021- 2022

19.  Σύμφωνα με τις πιο πάνω διαπιστώσεις, η Επιτροπή προχώρησε στην αξιολόγηση της συμβατότητας της υπό αναφορά συγκέντρωσης με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά, τηρουμένης της διαδικασίας διαπίστωσης της συμβατότητας μιας συγκέντρωσης δυνάμει των κριτηρίων περί συμβατότητας, όπως ορίζονται στα άρθρα 20 και 21 του Νόμου, για τη σημαντική παρακώληση του ανταγωνισμού στην Κυπριακή Δημοκρατία ή σε σημαντικό τμήμα αυτής, ιδίως ως αποτέλεσμα της δημιουργίας ή ενίσχυσης δεσπόζουσας θέσης και λαμβάνοντας υπόψη τα επιμέρους κριτήρια που ορίζονται στο άρθρο 19 του εν λόγω Νόμου.

20.  Συναφώς, η Επιτροπή προχώρησε στον καθορισμό της σχετικής αγοράς προς αξιολόγηση της συμβατότητάς της υπό αναφορά συγκέντρωσης με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά, εφαρμόζοντας τα δεδομένα που λαμβάνονται υπόψη για τον καθορισμό της σχετικής αγοράς προϊόντος/υπηρεσιών και της σχετικής γεωγραφικής αγοράς, ως αυτά διαλαμβάνονται στο Παράρτημα Ι του Νόμου.

21.  Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, ο Όμιλος Λανίτη όπως αναφέρεται στην κοινοποίηση, δραστηριοποιείται, μεταξύ άλλων, στους τομείς της παραγωγής και διάθεσης ασφαλτικού σκυροδέματος (μέσω της συμμετοχής στην εταιρεία Prometheas Asphalt Ltd), τη διαχείριση έργων και εγκαταστάσεων (π.χ. Μαρίνα Λεμεσού, Carob Mill, υδροπάρκα, αποχετευτικά έργα), τη διαχείριση αμιάντου, την ταξιδιωτική πρακτόρευση την προμήθεια και συντήρηση εξοπλισμού για νεκροτομία και επίσης μέσω κοινοπραξιών συμπραξιακού χαρακτήρα στον τομέα των τεχνικών έργων (π.χ. κατασκευή και συντήρηση αυτοκινητόδρομων, έργα υποδομής όπως αποχετευτικά). Παράλληλα, μέσω της εταιρείας, Cybarco Contracting Ltd δραστηριοποιείται στον τομέα της κατασκευής οικοδομικών έργων, οικιστικών και μη οικιστικών (π.χ. έργο Trilogy στη Λεμεσό, Akamas Bay Villas). Μέσω της εταιρείας Cybarco Development Ltd δραστηριοποιείται στον τομέα ανάπτυξης γης και εμπορίας ακινήτων. 

22.  Η εταιρεία Gerik Investments Ltd είναι συμμετοχική εταιρεία η οποία κατέχει ή ελέγχει (είτε αποκλειστικά είτε από κοινού) εταιρείες που δραστηριοποιούνται στους τομείς της παραγωγής και διάθεσης αδρανών / λατομικών υλικών, παραγωγής και διάθεσης έτοιμου σκυροδέματος, παραγωγής και διάθεσης ασφαλτικού σκυροδέματος, εργοληπτικές εργασίες για τοποθέτηση ασφαλτικού σκυροδέματος και ο διαχωρισμός οικοπέδων, έρευνα και ανάπτυξη σχετική με λατομικά υλικά, υπηρεσίες εμπορικών μεταφορών και στην ανάπτυξη γης (μέσω της Pharmakas Construction Ltd η οποία δραστηριοποιείται στον διαχωρισμό οικοπέδων).Ταυτόχρονα, με τη δημιουργία κοινοπραξιών αναλαμβάνει διάφορα τεχνικά έργα (π.χ. Περιοδική συντήρηση αυτοκινητόδρομων).

23.  Η εταιρεία A. Panayides όπως αναφέρθηκε και πιο πάνω, δεν κατέχει οποιαδήποτε δικαιώματα που της δίδουν δικαιώματα κοινού ελέγχου επί της Gerik, παρά μόνο το {…} του μετοχικού κεφαλαίου της Gerik. Όπως εντοπίζεται και από την ανάλυση του κύκλου εργασιών στην κοινοποίηση, η A. Panayides μέσω των εταιρειών της δραστηριοποιείται στους τομείς της ανάπτυξης ακινήτων και εργοληπτικών εργασιών για οικοδομικά και τεχνικά έργα.

24.  Λαμβάνοντας υπόψη τα ως άνω και όλα τα ενώπιόν της στην παρούσα κοινοποίηση στοιχεία, η Επιτροπή, όρισε ως σχετική αγορά προϊόντος για σκοπούς αξιολόγησης της παρούσας υπόθεσης τις ακόλουθες αγορές, χωρίς ανάγκη για περαιτέρω υποδιαίρεσή τους: (i) Παραγωγή και διάθεση έτοιμου σκυροδέματος, (ii) Κατασκευών οικοδομών (οικιστικών και μη οικιστικών), (iii) Κατασκευών τεχνικών έργων, (iv) Ανάπτυξη γης και εμπορίας ακινήτων, και Παραγωγή και διάθεση αδρανών / λατομικών υλικών.

25.  Επιπρόσθετα, η Επιτροπή, λαμβάνοντας υπόψη όλα τα ενώπιόν της στοιχεία σε σχέση με την παρούσα κοινοποίηση και τα στοιχεία που προσκομίστηκαν από τις υπόχρεες προς κοινοποίηση, κατέληξε ότι για σκοπούς αξιολόγησης της παρούσας συγκέντρωσης και, η γεωγραφική αγορά ορίζεται ως ακολούθως, για τη σχετική αγορά της παραγωγής και διάθεσης έτοιμου σκυροδέματος η γεωγραφική αγορά είναι αυτή της επαρχίας Λευκωσίας, για την αγορά της παραγωγής και διάθεσης αδρανών υλικών η γεωγραφική αγορά είναι αυτή των επαρχιών Λευκωσίας, Λεμεσού και Λάρνακας ενώ για τις αγορές κατασκευών οικοδομών (οικιστικών και μη οικιστικών), κατασκευών τεχνικών έργων και ανάπτυξης γης και εμπορίας ακινήτων η γεωγραφική αγορά είναι αυτή της επικράτειας της Κυπριακής Δημοκρατίας.

26.  Σημειώνεται ότι αναφορικά με τις αγορές κατασκευών οικοδομών (οικιστικών και μη οικιστικών), κατασκευών τεχνικών έργων και ανάπτυξης γης και εμπορίας ακινήτων η Επιτροπή δεν προχώρησε σε περαιτέρω διαίρεση της αγοράς, λαμβάνοντας υπόψη ότι είτε με τον ευρύτερο είτε με τον στενότερο ορισμό αγοράς δεν προκύπτει επηρεαζόμενη αγορά.

27.  Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης και επίσης λαμβάνοντας υπόψη και τα ενώπιόν της στοιχεία, η Επιτροπή επεσήμανε την ύπαρξη τριών οριζόντιων επικαλύψεων των δραστηριοτήτων των συμμετεχουσών και εμπλεκόμενων επιχειρήσεων στις αγορές της ανάπτυξης γης και εμπορίας ακινήτων, στην αγορά κατασκευών (οικιστικών και μη οικιστικών) και στην αγορά κατασκευών τεχνικών έργων.

Αγορά ανάπτυξης γης και εμπορίας ακινήτων

28.  Ως έχει αναφερθεί ανωτέρω, εντοπίζεται ότι τόσο ο Όμιλος Λανίτη όσο και ο Όμιλος Gerik δραστηριοποιούνται μέσω των εταιρειών τους, στην αγορά ανάπτυξης γης και εμπορίας ακινήτων. Τα μέρη όπως δηλώνουν, το εκτιμώμενο μερίδιο αγοράς, για την συγκεκριμένη αγορά, του Ομίλου Λανίτη για το έτος 2021 φτάνει το [0-5]% και για το 2022 το [0-5]% ενώ για τον Όμιλο Gerik είναι [0-5]% και [0-5]%. Αθροιστικά, τα μερίδια τους για το 2021 φτάνουν το [0-5]% και για το 2022 το [0-5]%.

Αγορά κατασκευών (οικιστικών και μη οικιστικών)

29.  Στην αγορά των κατασκευών (οικιστικών και μη οικιστικών) δραστηριοποιείται ο Όμιλος Λανίτη και ο Όμιλος Α. Panayides, με τα μερίδια αγοράς τους για το 2021, ως αυτά καταγράφονται στην κοινοποίηση, να ανέρχονται στο [0-5]% και [0-5]%, αντίστοιχα. Συνεπώς, αθροιστικά, τα μερίδια τους για το 2021 φτάνουν το [0-5]%^[1].

Αγορά κατασκευών τεχνικών έργων

30.  Στην σχετική αγορά των κατασκευών τεχνικών έργων δραστηριοποιούνται  οι εταιρείες Λανίτη, η Α. Panayides Contracting Ltd αλλά και ο Όμιλος Gerik. Όπως σημειώνεται στην κοινοποίηση,  το εκτιμώμενο μερίδιο αγοράς των εταιρειών που ανήκουν στον Όμιλο Λανίτη στη σχετική αγορά τεχνικών έργων εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας το 2021 ανέρχεται στο [0-5]%, και λαμβάνοντας υπόψη τη συμπερίληψη και των δραστηριοτήτων της στις Βρετανικές Βάσεις αυτό ανέρχεται στο [0-5]%. Το μερίδιο αγοράς των εταιρειών που ανήκουν στον Όμιλο Α. Panayides στη σχετική αγορά τεχνικών έργων εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας ανέρχεται σε [0-5]% και το μερίδιο αγοράς του Ομίλου Gerik στη σχετική αγορά τεχνικών έργων εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας εκτιμάται σε [0-5]% (βάσει στοιχείων του 2021). Συνεπώς το  αθροιστικό αποτέλεσμα των μεριδίων των τριών εταιρειών για το 2021 φτάνει το [0-5]% / [0-5]%.

31.  Υπό το φως των ανωτέρω, η Επιτροπή καταλήγει ότι δεν προκύπτει επηρεαζόμενη αγορά από οριζόντια επικάλυψη των δραστηριοτήτων των συμμετεχουσών επιχειρήσεων στη συγκέντρωση δεδομένου ότι δεν προκύπτει επηρεαζόμενη αγορά ως αυτή ορίζεται στο άρθρο 3(α) του Παραρτήματος Ι του Νόμου, στις πιο πάνω αναφερόμενες αγορές, καθότι το συνολικό μερίδιο αγοράς τους δεν υπερβαίνει το 15%.

32.  Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης και επίσης λαμβάνοντας υπόψη και τα ενώπιόν της στοιχεία, η Επιτροπή επεσήμανε την ύπαρξη πέντε κάθετων επικαλύψεων των δραστηριοτήτων των συμμετεχουσών και εμπλεκόμενων επιχειρήσεων, ως ακολούθως:

Κάθετη σχέση μεταξύ της σχετικής αγοράς παραγωγής και διάθεσης έτοιμου σκυροδέματος εντός της επαρχίας Λευκωσίας και της σχετικής αγοράς κατασκευών (οικιστικών και μη οικιστικών) εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας

33.  Σύμφωνα με τα ενώπιόν της Επιτροπής στοιχεία, ο Όμιλος Gerik, μέσω των εταιρειών του, δραστηριοποιείται στην αγορά παραγωγής και διάθεσης έτοιμου σκυροδέματος εντός της επαρχίας Λευκωσίας και ο Όμιλος Λανίτη και η Α. Panayides Contracting Ltd στην αγορά κατασκευών (οικιστικών και μη οικιστικών) εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας. Τα μερίδια αγοράς των εμπλεκομένων εταιρειών, με την ολοκλήρωση της Συγκέντρωσης στην αγορά παραγωγής και διάθεσης έτοιμου σκυροδέματος εντός της επαρχίας Λευκωσίας (Gerik [10-20]%) και στη σχετική αγορά κατασκευών (οικιστικών και μη οικιστικών) (Όμιλος Λανίτη και Panayides [0-5]%) είναι κάτω από το όριο του 25% που δημιουργεί επηρεαζόμενη αγορά σύμφωνα με το Παράρτημα Ι του Νόμου.

34.  Λαμβάνοντας υπόψη τα χαρακτηριστικά του έτοιμου σκυροδέματος και τον γεωγραφικό περιορισμό ως προς την παράδοση και χρήση του, τη δραστηριοποίηση των εταιρειών έτοιμου σκυροδέματος της Gerik στην επαρχία Λευκωσίας, την παρουσίαση των στατιστικών σε σχέση με τις κατασκευές έργων ανά επαρχία (στατιστική υπηρεσία, έρευνα PwC, κτηματολόγιο), το γεγονός ότι το έτοιμο σκυρόδεμα αποτελεί πρώτη ύλη για τις κατασκευές καθώς επίσης και όλα τα ενώπιόν της στοιχεία συμπεριλαμβανομένης και της μεταξύ των μερών συμφωνίας, η Επιτροπή εξέτασε το κατά πόσο προκύπτει ζήτημα σε σχέση  με πιθανότητα αποκλεισμού αναφορικά με την προμήθεια του έτοιμου σκυροδέματος στη Λευκωσία.

35.  Οι υπόχρεες προς κοινοποίηση σημείωσαν ότι τα μερίδια αγοράς ως προς τις κατασκευές (οικιστικές και μη) εντός Λευκωσίας είναι για τον Όμιλο Λανίτη στο [0-5]%  και για την Α. Panayides Contracting Ltd στο [0-5]%.

36.  Συνεπώς ακόμα και με τον στενότερο ορισμό της γεωγραφικής αγοράς σε σχέση με τις κατασκευές δεν προκύπτει επηρεαζόμενη αγορά, εφόσον τα μερίδια αγοράς (αθροιστικά [0-5]%) είναι κάτω από το όριο του 25% που δημιουργεί επηρεαζόμενη αγορά σύμφωνα με το Παράρτημα Ι του Νόμου.

37.  Κάθετη σχέση μεταξύ της αγοράς παραγωγής και διάθεσης έτοιμου σκυροδέματος εντός της επαρχίας Λευκωσίας και της αγοράς τεχνικών έργων εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας

38.  Ως έχει ήδη αναφερθεί, στις σχετικές αυτές αγορές, δραστηριοποιείται ο Όμιλος Gerik, μέσω των εταιρειών του, στην αγορά παραγωγής και διάθεσης έτοιμου σκυροδέματος εντός της επαρχίας Λευκωσίας και ο Όμιλος Λανίτη και η Α. Panayides Contracting Ltd καθώς και ο Όμιλος Gerik στην αγορά τεχνικών έργων εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας.

39.  Το συνολικό μερίδιο αγοράς των εμπλεκομένων εταιρειών, με την ολοκλήρωση της Συγκέντρωσης στην αγορά παραγωγής και διάθεσης έτοιμου σκυροδέματος εντός της επαρχίας Λευκωσίας (Gerik [10%-20%]) και της σχετικής αγοράς τεχνικών έργων (Όμιλος Λανίτη, Panayides, Gerik [0-5]%/ [0-5]%) θα είναι κάτω από το όριο του 25% που δημιουργεί επηρεαζόμενη αγορά σύμφωνα με το Παράρτημα Ι του Νόμου.

40.  Λαμβάνοντας υπόψη τα χαρακτηριστικά του έτοιμου σκυροδέματος και τον γεωγραφικό περιορισμό ως προς την παράδοση και χρήση του, τη δραστηριοποίηση των εταιρειών έτοιμου σκυροδέματος της Gerik στην επαρχία Λευκωσίας, την παρουσίαση των στατιστικών σε σχέση με τις κατασκευές έργων ανά επαρχία (στατιστική υπηρεσία, έρευνα PwC, κτηματολόγιο), το γεγονός ότι το έτοιμο σκυρόδεμα αποτελεί πρώτη ύλη για τις κατασκευές καθώς επίσης και όλα τα ενώπιόν της στοιχεία συμπεριλαμβανομένης και της μεταξύ των μερών συμφωνίας, η Επιτροπή εξέτασε τα συνδυασμένα μερίδια αγοράς σε σχέση με την επόμενη αγορά της προμήθειας του έτοιμου σκυροδέματος στη Λευκωσία.

41.  Οι υπόχρεες προς κοινοποίηση σημείωσαν ότι τα μερίδια αγοράς ως προς τα τεχνικά έργα εντός Λευκωσίας είναι για τον Όμιλο Λανίτη στο [0-5]%, για τον Όμιλο Gerik στο [0-5]%, και για την Α. Panayides Contracting Ltd στο [0-5]%.

42.  Συνεπώς ακόμα και με τον στενότερο ορισμό της γεωγραφικής αγοράς σε σχέση με τα τεχνικά έργα δεν προκύπτει επηρεαζόμενη αγορά, εφόσον τα μερίδια αγοράς (αθροιστικά [0-5]%)  είναι κάτω από το όριο του 25% που δημιουργεί επηρεαζόμενη αγορά σύμφωνα με το Παράρτημα Ι του Νόμου.

Κάθετη σχέση μεταξύ αγοράς ανάπτυξης γης και εμπορίας ακινήτων και της αγοράς κατασκευών (οικιστικών και μη οικιστικών) εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας

43.  Ως έχει αναφερθεί και πιο πάνω, το συνολικό μερίδιο αγοράς των εμπλεκομένων για την ανάπτυξης γης και εμπορίας ακινήτων (από Όμιλο Λανίτη και Όμιλο Gerik) για το έτος 2021 ανέρχεται στο [0-5]%. Παράλληλα, όσον αφορά την αγορά κατασκευών (οικιστικών και μη οικιστικών) εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας, όπως έχει οριστεί και πιο πάνω, για το έτος 2021, ανέρχεται στο [0-5]% ( από Όμιλο Λανίτη και Α. Panayides Contracting Ltd).

44.  Το μερίδιο αγοράς των εμπλεκομένων εταιρειών, με την ολοκλήρωση της Συγκέντρωσης στην αγορά ανάπτυξης γης και εμπορίας ακινήτων και στην αγορά κατασκευών (οικιστικών και μη οικιστικών) θα είναι κατά πολύ πιο κάτω από το όριο του 25% που δημιουργεί επηρεαζόμενη αγορά σύμφωνα με το Παράρτημα Ι του Νόμου.^[2]

Κάθετη σχέση μεταξύ αγοράς παραγωγής και διάθεσης αδρανών / λατομικών υλικών και της αγοράς κατασκευών (οικιστικών και μη οικιστικών) εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας

45.  Στις υπό αναφορά αγορές, δραστηριοποιείται η Gerik Investments Ltd (μέσω των Λατομείων Φαρμακάς Δημόσια Εταιρεία Λτδ και Latomia Genadios Theologou & Sons Ltd) στην αγορά παραγωγής και διάθεσης αδρανών / λατομικών υλικών εντός των επαρχιών Λευκωσίας, Λεμεσού και Λάρνακας με μερίδιο [5-10]% το 2021 και ο Όμιλος Λανίτη και Α. Panayides Contracting Ltd στην αγορά κατασκευών εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας αθροιστικά με [0-5]%.

46.  Τα μερίδια αγοράς των εμπλεκομένων εταιρειών, με την ολοκλήρωση της Συγκέντρωσης στην αγορά παραγωγής και διάθεσης αδρανών / λατομικών υλικών και της αγοράς κατασκευών (οικιστικών και μη οικιστικών) θα είναι κατά πολύ πιο κάτω από το όριο του 25% που δημιουργεί επηρεαζόμενη αγορά σύμφωνα με το Παράρτημα Ι του Νόμου.

47.  Η Επιτροπή, λαμβάνοντας υπόψη τα χαρακτηριστικά των αδρανών υλικών και τον γεωγραφικό περιορισμό ως προς την παράδοση και χρήση τους, τη δραστηριοποίηση των εταιρειών αδρανών υλικών της Gerik στις επαρχίες Λευκωσίας, Λεμεσού και Λάρνακας, την παρουσίαση των στατιστικών σε σχέση με τις κατασκευές έργων ανά επαρχία (στατιστική υπηρεσία, έρευνα PwC, κτηματολόγιο), το γεγονός ότι τα αδρανή υλικά αποτελούν πρώτη ύλη για τις κατασκευές, καθώς επίσης και όλα τα ενώπιόν της στοιχεία συμπεριλαμβανομένης και της μεταξύ των μερών συμφωνίας, εξέτασε τα συνδυασμένα μερίδια αγοράς σε σχέση με την επόμενη αγορά της προμήθειας των αδρανών υλικών στη Λευκωσία, Λεμεσού και Λάρνακα, ήτοι της αγοράς κατασκευών.

48.  Οι υπόχρεες προς κοινοποίηση σημείωσαν ότι τα μερίδια αγοράς ως προς τις κατασκευές (οικιστικών και μη οικιστικών) εντός Λευκωσίας, Λεμεσού και Λάρνακας είναι για τον Όμιλο Λανίτη στο [0-5]% και για την Α. Panayides Contracting Ltd στο [0-5]%.

49.  Συνεπώς ακόμα και με τον στενότερο ορισμό της γεωγραφικής αγοράς σε σχέση με τις κατασκευές δεν προκύπτει επηρεαζόμενη αγορά, εφόσον τα μερίδια αγοράς (αθροιστικά [5-10]%) είναι κάτω από το όριο του 25% που δημιουργεί επηρεαζόμενη αγορά σύμφωνα με το Παράρτημα Ι του Νόμου.

Κάθετη σχέση μεταξύ αγοράς παραγωγής και διάθεσης αδρανών / λατομικών υλικών και τη σχετικής αγοράς τεχνικών έργων εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας

50.  Επίσης κάθετη σχέση προκύπτει στις αγορές παραγωγής και διάθεσης αδρανών υλικών στις επαρχίες Λευκωσίας και Λάρνακας (αγορά προηγούμενου σταδίου) και τη σχετική αγορά τεχνικών έργων εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας. Αυτό διότι για την κατασκευή τεχνικών έργων χρησιμοποιούνται αδρανή υλικά. Όπως έχει ήδη αναφερθεί, η Gerik Investments Ltd δραστηριοποιείται στην αγορά παραγωγής και διάθεσης αδρανών / λατομικών υλικών εντός των επαρχιών Λευκωσίας, Λεμεσού και Λάρνακας με μερίδιο [5-10]% και ο Όμιλος Λανίτη, ο Όμιλος Gerik και Α. Panayides Contracting Ltd στην αγορά τεχνικών έργων εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας με [0-5]% / [0-5]%.

51.  Συνεπώς τα μερίδια αγοράς των εμπλεκομένων εταιρειών, με την ολοκλήρωση της Συγκέντρωσης στην αγορά παραγωγής και διάθεσης αδρανών / λατομικών υλικών και στην αγορά τεχνικών έργων στην Κυπριακή Δημοκρατία θα είναι κατά πολύ πιο κάτω από το όριο του 25% που δημιουργεί επηρεαζόμενη αγορά σύμφωνα με το Παράρτημα Ι του Νόμου.

52.  Η Επιτροπή, λαμβάνοντας υπόψη τα χαρακτηριστικά των αδρανών υλικών και τον γεωγραφικό περιορισμό ως προς την παράδοση και χρήση τους, τη δραστηριοποίηση των εταιρειών αδρανών υλικών της Gerik στις επαρχίες Λευκωσίας, Λεμεσού και Λάρνακας, την παρουσίαση των στατιστικών σε σχέση με τις κατασκευές έργων ανά επαρχία (στατιστική υπηρεσία, έρευνα PwC, κτηματολόγιο), το γεγονός ότι τα αδρανή υλικά αποτελούν πρώτη ύλη για τις κατασκευές καθώς επίσης και όλα τα ενώπιόν της στοιχεία συμπεριλαμβανομένης και της μεταξύ των μερών συμφωνίας, εξέτασε τα συνδυασμένα μερίδια αγοράς σε σχέση με την επόμενη αγορά της προμήθειας των αδρανών υλικών στη Λευκωσία, Λεμεσού και Λάρνακα, ήτοι τα τεχνικά έργα.

53.  Οι υπόχρεες προς κοινοποίηση σημείωσαν ότι τα μερίδια αγοράς ως προς τα τεχνικά έργα  εντός Λευκωσίας, Λεμεσού και Λάρνακας είναι για τον Όμιλο Λανίτη

στο [5-10]%, για τον Όμιλο Gerik [0-5]% και για την Α. Panayides Contracting Ltd στο [0-5]%.

54.  Συνεπώς ακόμα και με τον στενότερο ορισμό της γεωγραφικής αγοράς σε σχέση με τα τεχνικά έργα δεν προκύπτει επηρεαζόμενη αγορά, εφόσον τα μερίδια αγοράς (αθροιστικά [10-20]%) είναι κάτω από το όριο του 25% που δημιουργεί επηρεαζόμενη αγορά σύμφωνα με το Παράρτημα Ι του Νόμου.

55.  Σύμφωνα με τις πρόνοιες του Νόμου και συγκεκριμένα των άρθρων 20 και 21, το κριτήριο, βάσει του οποίου μια συγκέντρωση κηρύσσεται συμβατή ή ασύμβατη με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά, αφορά τη σημαντική παρακώληση του ανταγωνισμού στη Δημοκρατία ή σε σημαντικό τμήμα αυτής, ιδίως ως αποτέλεσμα της δημιουργίας ή της ενίσχυσης δεσπόζουσας θέσης.

56.  Με βάση τα ενώπιον της Επιτροπής στοιχεία, δεν προκύπτει επηρεαζόμενη αγορά από οριζόντια ή/και κάθετη επικάλυψη των δραστηριοτήτων των συμμετεχουσών επιχειρήσεων, ως αυτή ορίζεται στο Παράρτημα Ι του Νόμου.  Επιπρόσθετα, δεν προκύπτουν οποιεσδήποτε άλλες αγορές στις οποίες ενδέχεται να έχει σημαντικές επιπτώσεις η κοινοποιούμενη συγκέντρωση.

57.  Ως εκ τούτου, ενεργώντας σύμφωνα με το άρθρο 22 του Νόμου, η Επιτροπή ομόφωνα αποφάσισε να μην αντιταχθεί στην κοινοποιηθείσα συγκέντρωση και κηρύσσει αυτή συμβατή με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά.