ΚΥΠΡΙΑΚΗ  ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ

                                                                                              Απόφαση  ΕΠΑ: 48/2024

                                                                                Αρ. Φακέλου:  08.05.001.024.032

Ο ΠΕΡΙ ΕΛΕΓΧΟΥ ΤΩΝ ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΣΕΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΝΟΜΟΣ

ΑΡΙΘΜΟΣ 83(Ι)/2014

Κοινοποίηση συγκέντρωσης αναφορικά με την απόκτηση του μετοχικού κεφαλαίου της O.M.C.2 Diesel S.p.A. από την O.M.T. Officine              Meccaniche Torino S.p.A.

Επιτροπή Προστασίας του Ανταγωνισμού:

κα Εύα Παντζαρή                                           Πρόεδρος

κ. Άριστος Αριστείδου Παλούζας                   Μέλος

κ. Νεόφυτος Μαυρονικόλας                           Μέλος

κα Μαντώ Παπαγεωργίου Μάτση                  Μέλος

κα Ιωάννα Σαπίδου                                        Μέλος

Ημερομηνία απόφασης: 30 Ιουλίου 2024  

ΑΠΟΦΑΣΗ

1.            Αντικείμενο εξέτασης της παρούσας υπόθεσης αποτελεί η πράξη συγκέντρωσης που κοινοποιήθηκε στην Επιτροπή στις 05/07/2024, από την O.M.T. Officine Meccaniche Torino S.p.A., σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 10 του περί Ελέγχου των Συγκεντρώσεων Επιχειρήσεων Νόμου του 2014 (στο εξής ο «Νόμος»).

2.            Η εν λόγω κοινοποίηση αφορά συγκέντρωση, σύμφωνα με την οποία η O.M.T. Officine Meccaniche Torino S.p.A. (στο εξής η «O.M.T.») προτίθεται να αποκτήσει το μετοχικό κεφάλαιο της O.M.C.2 Diesel S.p.A. (στο εξής η «OMC2» ή o «Στόχος»).

3.            Οι συμμετέχουσες στην παρούσα συγκέντρωση επιχειρήσεις είναι οι ακόλουθες:

Α) Η O.M.T. είναι εταιρεία δεόντως εγγεγραμμένη σύμφωνα με τους νόμους της Ιταλίας, η οποία δραστηριοποιείται στην αγορά πώλησης, σχεδιασμού, προγραμματισμού, κατασκευής, συναρμολόγησης και διαμόρφωσης εξοπλισμού έγχυσης καυσίμου υψηλής ακρίβειας για μεγάλους κινητήρες. Η O.M.T. αποτελεί μέρος του Ομίλου Accelleron, παγκόσμιου ηγέτη στις τεχνολογίες υπερτροφοδότησης και στις λύσεις βελτιστοποίησης για κινητήρες 0,5 έως 80+ MW, συμβάλλοντας στην παροχή βιώσιμης, αποδοτικής και αξιόπιστης ισχύος στους τομείς της ναυτιλίας, της ενέργειας, των σιδηροδρόμων και των εκτός δρόμου οχημάτων/μηχανημάτων.

Β) Η OMC2 είναι εταιρεία δεόντως εγγεγραμμένη σύμφωνα με τους νόμους της Ιταλίας, η οποία ασχολείται με την κατασκευή εξαρτημάτων δευτερογενούς αγοράς (aftermarket) για συστήματα ψεκασμού/έγχυσης καυσίμου (fuel injection) σε τετράχρονους κινητήρες ντίζελ μεγάλης ισχύος και μεγέθους, εξυπηρετώντας τους τομείς της ναυτιλίας, της παραγωγής ενέργειας και των σιδηροδρόμων.

4.            Στις 08/07/2024, ο Υπουργός Ενέργειας, Εμπορίου και Βιομηχανίας ενημερώθηκε με σχετική επιστολή αναφορικά με την κοινοποιηθείσα συγκέντρωση, στη βάση των διατάξεων του άρθρου 16 του Νόμου.

5.            Η εν λόγω κοινοποίηση δημοσιεύθηκε στην Επίσημη Εφημερίδα της Δημοκρατίας στις 19/07/2024, όπως ορίζει το άρθρο 10 του Νόμου.

6.            Η Υπηρεσία της Επιτροπής Προστασίας του Ανταγωνισμού (στο εξής η «Υπηρεσία»), αφού διεξήγαγε την προκαταρκτική αξιολόγηση της συγκέντρωσης σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 17 του Νόμου, υπέβαλε γραπτή έκθεση προς την Επιτροπή με ημερομηνία 25/07/2024, στην οποία καταγράφεται η αιτιολογημένη της γνώμη ως προς το συμβατό της υπό εξέταση συγκέντρωσης με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά.

7.            Η Επιτροπή, αφού αξιολόγησε το ενώπιον της υλικό και όλα τα στοιχεία που περιέχονται στο διοικητικό φάκελο της υπόθεσης, ασκώντας τις εξουσίες που χορηγούνται σε αυτήν σύμφωνα με το Νόμο και βάσει της διαδικασίας που ο εν λόγω Νόμος προβλέπει, αποφάσισε ακολουθώντας το πιο κάτω σκεπτικό:

8.            Η υπό εξέταση συγκέντρωση πραγματοποιείται στη βάση Συμφωνίας πώλησης και αγοράς των μετοχών της OMC2 (στο εξής η «Συμφωνία Πώλησης και Αγοράς Μετοχών»)  ημερομηνίας 18/06/2024, που υπογράφθηκε μεταξύ της OMT, ως ο Αγοραστής και της […………………………………………………………………………………], ως οι Πωλητές.

9.            Δυνάμει της Συμφωνίας Πώλησης και Αγοράς Μετοχών, με την ολοκλήρωση της παρούσας Συναλλαγής, η Ο.Μ.Τ. θα κατέχει το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της OMC2.

10.          Ουσιαστικό στοιχείο για την εξέταση της παρούσας πράξης συγκέντρωσης αποτελεί η έννοια της «συγκέντρωσης» επιχειρήσεων και η εν γένει ύπαρξή της, ως η έννοια αυτή ορίζεται στο άρθρο 6 του Νόμου.

11.          Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, η παρούσα συναλλαγή αφορά την απόκτηση του μετοχικού κεφαλαίου του Στόχου από την Ο.Μ.Τ..

12.          Η Επιτροπή, λαμβάνοντας υπόψη τα προαναφερθέντα πραγματικά στοιχεία και γεγονότα που περιβάλλουν την υπό εξέταση πράξη συγκέντρωσης συμπεριλαμβανομένης της Συμφωνίας Αγοράς Μετοχών και αφού προέβη στην αξιολόγηση τους με βάση την έννοια της συγκέντρωσης, όπως προσδιορίζεται στο πιο πάνω άρθρο, καταλήγει ότι η υπό εξέταση πράξη συνιστά συγκέντρωση υπό την έννοια του άρθρου 6(1)(α)(ii) του Νόμου και πληροί την έννοια της συγκέντρωσης, καθότι έχει ως τελικό αποτέλεσμα την απόκτηση αποκλειστικού ελέγχου επί του Στόχου από την Ο.Μ.Τ..

13.          Η προτεινόμενη συγκέντρωση αποτελεί μια «συγκέντρωση επιχειρήσεων» μείζονος σημασίας, όπως αυτή ορίζεται από τις σχετικές διατάξεις του άρθρου 3 του Νόμου.

14.          Συγκεκριμένα, κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους 2023, ο παγκόσμιος κύκλος εργασιών του Ομίλου Accelleron ήταν περίπου […………………] (που αντιστοιχεί σε περίπου [………………..] με βάση τη μέση συναλλαγματική ισοτιμία της ΕΚΤ του 2023). Κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους 2023, ο παγκόσμιος κύκλος εργασιών της O.M.T. ήταν περίπου […………………...]. Ο παγκόσμιος κύκλος εργασιών του Στόχου, κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους 2023, ανήλθε στα [………………..].

15.          Στην παρούσα πράξη συγκέντρωσης, ο Όμιλος Accelleron και o Στόχος δραστηριοποιούνται στην επικράτεια της Κυπριακής Δημοκρατίας.

16.          Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις πραγματοποιούν κύκλο εργασιών εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας άνω των €3,5 εκατομμυρίων. Συγκεκριμένα, κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους 2023, ο Όμιλος Accelleron πέτυχε κύκλο εργασιών περίπου [………………] (ποσό που αντιστοιχεί σε περίπου [……………...], με τη μέση συναλλαγματική ισοτιμία της ΕΚΤ του 2023) εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας, ο οποίος προέρχεται από τις δραστηριότητες της [……………………………………………………..], μιας θυγατρικής εταιρείας του Ομίλου Accelleron που διαθέτει υποκατάστημα στην Κύπρο.

17.          Ο Στόχος πραγματοποίησε ελάχιστο κύκλο εργασιών στην Κύπρο κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους 2023 ύψους περίπου [……………...]. Ο κύκλος εργασιών του Στόχου προήλθε από πωλήσεις ανταλλακτικών (όχι προϊόντα OEM – δηλ. προϊόντα εξοπλισμού αρχικού κατασκευαστή) για τη συντήρηση ή την αντικατάσταση εξαρτημάτων κινητήρα, που σχετίζονται με τους κινητήρες […………………………….], όλα κυρίως για ναυτιλιακή χρήση.

18.          Σύμφωνα με τις πιο πάνω διαπιστώσεις, η Επιτροπή προχώρησε στην αξιολόγηση της συμβατότητας της υπό αναφορά συγκέντρωσης με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά, τηρουμένης της διαδικασίας διαπίστωσης της συμβατότητας μιας συγκέντρωσης δυνάμει των κριτηρίων περί συμβατότητας, όπως ορίζονται στα άρθρα 20 και 21 του Νόμου, για τη σημαντική παρακώληση του ανταγωνισμού στην Κυπριακή Δημοκρατία ή σε σημαντικό τμήμα αυτής, ιδίως ως αποτέλεσμα της δημιουργίας ή ενίσχυσης δεσπόζουσας θέσης και λαμβάνοντας υπόψη τα επιμέρους κριτήρια που ορίζονται στο άρθρο 19 του εν λόγω Νόμου.

19.          Συναφώς, η Επιτροπή προχώρησε στον καθορισμό της σχετικής αγοράς προς αξιολόγηση της συμβατότητάς της υπό αναφορά συγκέντρωσης με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά, εφαρμόζοντας τα δεδομένα που λαμβάνονται υπόψη για τον καθορισμό της σχετικής αγοράς προϊόντος/υπηρεσιών και της σχετικής γεωγραφικής αγοράς, ως αυτά διαλαμβάνονται στο Παράρτημα Ι του Νόμου.

20.          Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, η OMC2 παράγει εξαρτήματα για τη δευτερογενή αγορά των συστημάτων έγχυσης/ψεκασμού καυσίμου (aftermarket components for the fuel injection systems) για μεγάλους τετράχρονους κινητήρες ντίζελ υψηλής ισχύος και μεγέθους, εξυπηρετώντας τους τομείς της ναυτιλίας, της παραγωγής ενέργειας και των σιδηροδρόμων. Πιο συγκεκριμένα, τα προϊόντα της OMC2 περιλαμβάνουν:

• ακροφύσια (nozzles) και βάσεις ακροφυσίων (nozzle holders), τα οποία αποτελούν τον πλήρη εγχυτήρα (injector) (σημειώνεται ότι δια το λόγο ότι αυτά τα δύο στοιχεία έχουν διαφορετική διάρκεια ζωής και επειδή η αντικατάσταση μόνο του ακροφυσίου επιτρέπει τη χρήση της ίδιας βάσης ακροφυσίου σε διαφορετικούς εγχυτήρες (injectors) για διάφορους κινητήρες της ίδιας οικογένειας, η OMC2 παράγει και πωλεί αυτά τα εξαρτήματα ξεχωριστά για να εξυπηρετήσει τη βιομηχανία ανταλλακτικών),

• βαλβίδες παροχής καυσίμου (fuel delivery valves) και,

• στοιχεία άντλησης της αντλίας ψεκασμού (pumping elements of the injection pump).

21.          Στην Κύπρο, η OMC2 εμπορεύεται αποκλειστικά ανταλλακτικά (όχι προϊόντα OEM – δηλ. προϊόντα εξοπλισμού αρχικού κατασκευαστή) για τη συντήρηση ή την αντικατάσταση εξαρτημάτων κινητήρα, που σχετίζονται με τους κινητήρες [……………………….], όλα κυρίως για ναυτιλιακή χρήση. Οι κινητήρες, στους οποίους τοποθετούνται τα εξαρτήματα που πωλούνται στην Κύπρο, είναι ακόμα στην αγορά, ή - στην περίπτωση παλαιότερων μοντέλων που δεν παράγονται πλέον - εξακολουθούν να χρησιμοποιούνται ευρέως. Όσον αφορά τον τύπο προϊόντος που πωλείται στην Κύπρο, τα εξαρτήματα συνήθως υπόκεινται σε φθορά με την πάροδο του χρόνου και συνεπώς απαιτείται περιοδική αντικατάσταση ή συντήρηση.

22.          Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, ο Όμιλος Accelleron δεν ασχολείται, στην Κύπρο με την παραγωγή ή την πώληση προϊόντων ίδιων με αυτά που παράγει η OMC2.

23.          Ο Όμιλος Accelleron δραστηριοποιείται στην Κύπρο [………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….].

24.          Σύμφωνα με την υπόχρεη προς κοινοποίηση εταιρεία, κανένα από αυτά τα προϊόντα δεν σχετίζεται με τις δραστηριότητες της O.M.T. ή της OMC2.

25.          Η Επιτροπή αξιολογεί τις δραστηριότητες του Στόχου, καθότι δεν προκύπτει οριζόντια, κάθετη ή γειτονική σχέση με τις δραστηριότητες του Ομίλου Accelleron στην Κύπρο.

26.          Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή, στην πρακτική των αποφάσεων της, όσον αφορά τα εξαρτήματα κινητήρων, θεώρησε ότι κάθε επιμέρους εξάρτημα μπορεί να αποτελεί ξεχωριστή αγορά προϊόντος, τουλάχιστον από την πλευρά της ζήτησης, λαμβάνοντας υπόψη ότι κάθε εξάρτημα εκτελεί μια εξαιρετικά συγκεκριμένη λειτουργία μέσα σε ένα σύστημα και αυτά τα εξαρτήματα δεν θα μπορούσαν να αντικατασταθούν μεταξύ τους.^[1]

27.          Λαμβάνοντας υπόψη τα προϊόντα που πωλούνται από την OMC2, οι πιθανές σχετικές αγορές θα πρέπει επομένως να αφορούν την παραγωγή και πώληση εγχυτήρων για κινητήρες ντίζελ,^[2] αντλιών pumps,^[3] και βαλβίδων κινητήρων.^[4] Όσον αφορά αυτά τα εξαρτήματα, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή εξέτασε πιθανές τμηματοποιήσεις της αγοράς με βάση:

την τελική χρήση, διακρίνοντας μεταξύ: (i) βιομηχανικών, (ii) φορτηγών οχημάτων δρόμου, (iii) γεννητριών και (iv) ναυτιλιακών εφαρμογών,

το μέγεθος των οχημάτων, μεταξύ εγχυτήρων ντίζελ (diesel injectors) (i) αφενός για ελαφρά οχήματα και (ii) αφετέρου για βαρέα οχήματα,

το κανάλι προμήθειας, διακρίνοντας μεταξύ (i) προμήθειας εξαρτημάτων σε κατασκευαστές αυτοκινήτων για εγκατάσταση σε νέα οχήματα («OEM») και αντικατάστασης εξαρτημάτων στους OEM και στους εξουσιοδοτημένους αντιπροσώπους τους («OES»), και (ii) προμήθειας ανταλλακτικών σε ανεξάρτητους πελάτες στη  ανεξάρτητη δευτερογενή αγορά - aftermarket («IAM»). ^[5]

28.          Η  Επιτροπή, λαμβάνοντας υπόψη τις πιο πάνω αποφάσεις της Ευρωπαϊκής Επιτροπής και όλων όσων αναφέρθηκαν, για σκοπούς αξιολόγησης της παρούσας συγκέντρωσης, ορίζει ως σχετική αγορά προϊόντος/υπηρεσιών την αγορά πώλησης εγχυτήρων για κινητήρες ντίζελ, αντλιών pumps, και βαλβίδων κινητήρων. Οποιαδήποτε περαιτέρω υποδιαίρεση της αγοράς, δεν κρίνεται απαραίτητη για σκοπούς εξέτασης της παρούσας συγκέντρωσης, καθότι δεν διαφοροποιεί το αποτέλεσμα της αξιολόγησης της πράξης.

29.          Όσον αφορά τη γεωγραφική αγορά, η Επιτροπή σημειώνει ότι, ακόμα και αν ήθελε θεωρηθεί ότι η σχετική γεωγραφική αγορά για την προαναφερθείσα σχετική αγορά προϊόντων είναι ευρύτερη της εθνικής, για την εκτίμηση των επιπτώσεων της γνωστοποιηθείσας πράξης στην εθνική αγορά, θα πρέπει να ληφθεί υπόψη ως σχετική γεωγραφική αγορά η επικράτεια της Κυπριακής Δημοκρατίας.

30.          Η Επιτροπή καταλήγει ότι στην υπό εξέταση υπόθεση για τη σχετική αγορά πώλησης εγχυτήρων για κινητήρες ντίζελ, αντλιών pumps, και βαλβίδων κινητήρων, η γεωγραφική αγορά είναι η επικράτειας της Κυπριακής Δημοκρατίας.

31.          Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, δεν υπάρχουν επηρεαζόμενες αγορές και άλλες αγορές στις οποίες η κοινοποιηθείσα συγκέντρωση μπορεί να έχει σημαντικές επιπτώσεις, σύμφωνα με τον Παράρτημα Ι του νόμου. Η υπόχρεη προς κοινοποίηση εταιρεία αναφέρει στην κοινοποίησή της ότι: «Οι συμμετέχουσες στην συγκέντρωση επιχειρήσεις πιστεύουν ότι η υπό εξέταση συγκέντρωση δεν δημιουργεί ούτε ενισχύει δεσπόζουσα θέση και δεν παρεμποδίζει τον ανταγωνισμό.»

Οριζόντια Επικάλυψη

32.          Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, ο Όμιλος Accelleron δεν δραστηριοποιείται στην Κύπρο στις ίδιες αγορές με αυτές στις οποίες δραστηριοποιείται ο Στόχος και η παρούσα Συναλλαγή δεν θα προκαλέσει οποιαδήποτε οριζόντια αλληλοεπικάλυψη των συμμετεχουσών επιχειρήσεων στην Κύπρο.

33.          Ακόμη και αν η συναλλαγή αξιολογηθεί σε επίπεδο ΕΟΧ, οι οριζόντιες επικαλύψεις μεταξύ των δραστηριοτήτων των συμμετεχουσών στη συγκέντρωση επιχειρήσεων μπορεί να θεωρηθούν ασήμαντες ανεξάρτητα από τον ακριβή ορισμό της σχετικής αγοράς που θα υιοθετηθεί.

Κάθετη Σχέση

34.          Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, δεν υπάρχει καμία κάθετη σχέση μεταξύ του Στόχου και του Ομίλου Accelleron στην Κύπρο. Σε κάθε περίπτωση, οι πιθανές επιπτώσεις αποκλεισμού ανταγωνιστών από την αγορά μπορούν να θεωρηθούν απίθανες, λαμβάνοντας υπόψη την πολύ οριακή θέση της OMC2 στις δευτερογενείς αγορές του ΕΟΧ για (i) εγχυτήρες για κινητήρες ντίζελ, (ii) αντλίες και (iii) βαλβίδες κινητήρα και τη διαθεσιμότητα πολλών άλλων προμηθευτών, ανταγωνιστών της OMC2, που μπορούν να προμηθεύσουν τα ίδια προϊόντα σε άλλους αγοραστές-ανταγωνιστές του Ομίλου Accelleron. 

35.          Σύμφωνα με την κοινοποίηση, η παρούσα Συναλλαγή δεν θα οδηγήσει σε οποιεσδήποτε αξιοσημείωτες κάθετες σχέσεις μεταξύ των δραστηριοτήτων του Στόχου και του Ομίλου Accelleron στην Κύπρο.

Γειτονική Σχέση

36.          Σύμφωνα με την κοινοποίηση, η παρούσα Συναλλαγή δεν θα οδηγήσει σε οποιεσδήποτε ετερογενείς (γειτονικές) σχέσεις μεταξύ των δραστηριοτήτων του Ομίλου Accelleron και του Στόχου στην Κύπρο.

37.          Σύμφωνα με τις πρόνοιες του Νόμου και συγκεκριμένα των άρθρων 20 και 21, το κριτήριο, βάσει του οποίου μια συγκέντρωση κηρύσσεται συμβατή ή ασύμβατη με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά, αφορά τη σημαντική παρακώληση του ανταγωνισμού στη Δημοκρατία ή σε σημαντικό τμήμα αυτής, ιδίως ως αποτέλεσμα της δημιουργίας ή της ενίσχυσης δεσπόζουσας θέσης.

38.          Υπό το φως της πιο πάνω ανάλυσης, στην προκείμενη υπόθεση, δεν υφίσταται επηρεαζόμενη αγορά και ως εκ τούτου, δεν τίθεται θέμα περαιτέρω αξιολόγησης της συμβατότητας της κοινοποιηθείσας συγκέντρωσης με τις απαιτήσεις της λειτουργίας του ανταγωνισμού στην αγορά. Επιπρόσθετα, δεν προκύπτουν οποιεσδήποτε άλλες αγορές στις οποίες ενδέχεται να έχει σημαντικές επιπτώσεις η κοινοποιούμενη συγκέντρωση.

39.          Ως εκ τούτου, ενεργώντας σύμφωνα με το άρθρο 22 του Νόμου, η Επιτροπή ομόφωνα αποφασίζει να μην αντιταχθεί στην κοινοποιηθείσα συγκέντρωση και κηρύσσει αυτή συμβατή με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά.