ΚΥΠΡΙΑΚΗ  ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ

                                                                                              Απόφαση  ΕΠΑ: 66/2025

                                                                                Αρ. Φακέλου:  08.05.001.025.044

Ο ΠΕΡΙ ΕΛΕΓΧΟΥ ΤΩΝ ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΣΕΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΝΟΜΟΣ

ΑΡΙΘΜΟΣ 83(Ι)/2014

Κοινοποίηση συγκέντρωσης αναφορικά με την απόκτηση κοινού ελέγχου επί της Aiper Inc. και επί της επιχείρησης ρομποτικών καθαριστών πισίνας της Fluidra από τις Fluidra Commercial, S.A.U και W&D United Inc  

Επιτροπή Προστασίας του Ανταγωνισμού:

κα Εύα Παντζαρή                                                       Πρόεδρος

κ. Άριστος Αριστείδου Παλούζας                               Μέλος

κ. Νεόφυτος Μαυρονικόλας                                       Μέλος

κα Ιωάννα Σαπίδου                                                    Μέλος

κα Άντρη Νεοφύτου                                                    Μέλος

Ημερομηνία απόφασης: 22 Οκτωβρίου 2025                                                                     

ΑΠΟΦΑΣΗ

1.    Αντικείμενο εξέτασης της παρούσας υπόθεσης αποτελεί η πράξη συγκέντρωσης που κοινοποιήθηκε στην Επιτροπή στις 28/07/2025, από τις εταιρείες Fluidra Commercial S.A.U. και W&D United Inc. σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 10 του περί Ελέγχου των Συγκεντρώσεων Επιχειρήσεων Νόμου του 2014 (στο εξής ο «Νόμος»).

2.    Η εν λόγω κοινοποίηση αφορά την προτεινόμενη απόκτηση κοινού ελέγχου επί της Aiper Inc. και της επιχείρησης ρομποτικών καθαριστών πισίνας της Fluidra από τις Fluidra Commercial, S.A.U. και W&D United Inc.

3.    Οι συμμετέχουσες στην παρούσα συγκέντρωση επιχειρήσεις είναι οι ακόλουθες:

·         Η Fluidra Commercial S.A.U. η οποία είναι εταιρεία που συστάθηκε υπό τους νόμους της Ισπανίας και ανήκει στην Fluidra, S.A. (στο εξής, η «Fluidra»). Η Fluidra είναι μια πολυεθνική εταιρεία με έδρα την Ισπανία, η οποία είναι εισηγμένη στο Ibex 35 και στο FTSE4 Good Index.Η Fluidra ασχολείται, μέσω των θυγατρικών της, με την ανάπτυξη, την κατασκευή και τη διανομή εφαρμογών για την βιώσιμη χρήση του νερού και αναπτύσσει και εμπορεύεται καινοτόμα προϊόντα και υπηρεσίες σε διεθνές επίπεδο στην αγορά οικιακών και εμπορικών πισίνων, συμπεριλαμβανομένου του σχεδιασμού, της κατασκευής και της διανομής εξαρτημάτων και αξεσουάρ για όλους τους τύπους πισίνων, καθώς και προϊόντων επεξεργασίας νερού.

·         Η W&D United Inc. (στο εξής, η «W&D») είναι εταιρεία που συστάθηκε υπό τους νόμους των Βρετανικών Παρθένων Νήσων. Εκτός από την Aiper Inc., καμία από τις εταιρείες που ελέγχει άμεσα ή έμμεσα η W&D δεν δραστηριοποιούνται σε σχετική αγορά, ούτε πραγματοποιεί κύκλο εργασιών ο οποίος να είναι σχετικός για τους σκοπούς του Νόμου.

·         Η Aiper Inc, είναι ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης που συστάθηκε υπό τους νόμους των Νήσων Κέιμαν (στο εξής, ο «Στόχος» ή η «Airper»). Η W&D κατέχει επί του παρόντος την πλειοψηφία των μετοχών, και τον αποκλειστικό έλεγχο επί, του Στόχου. Σε διεθνές επίπεδο, η Aiper αναπτύσσει, κατασκευάζει και πωλεί προϊόντα καθαρισμού και συντήρησης πισίνας, όπως ρομποτικούς καθαριστές πισίνας, σκούπες πισίνας και έξυπνες λύσεις φροντίδας πισίνας.

4.    Στις 29/07/2025, ο Υπουργός Ενέργειας, Εμπορίου και Βιομηχανίας ενημερώθηκε με σχετική επιστολή αναφορικά με την κοινοποιηθείσα συγκέντρωση, στη βάση των διατάξεων του άρθρου 16 του Νόμου.

5.    Η εν λόγω κοινοποίηση δημοσιεύθηκε στην Επίσημη Εφημερίδα της Δημοκρατίας την 08/08/2025, όπως ορίζει το άρθρο 10 του Νόμου.

6.    Η Υπηρεσία της Επιτροπής Προστασίας του Ανταγωνισμού (στο εξής η «Υπηρεσία»), αφού διεξήγαγε την προκαταρκτική αξιολόγηση της συγκέντρωσης σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 17 του Νόμου, υπέβαλε γραπτή έκθεση προς την Επιτροπή με ημερομηνία 21/10/2025, στην οποία καταγράφεται η αιτιολογημένη της γνώμη ως προς το συμβατό της υπό εξέταση συγκέντρωσης με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά.

7.    Η Επιτροπή, αφού αξιολόγησε το ενώπιον της υλικό και όλα τα στοιχεία που περιέχονται στο διοικητικό φάκελο της υπόθεσης, ασκώντας τις εξουσίες που χορηγούνται σε αυτήν σύμφωνα με το Νόμο και βάσει της διαδικασίας που ο εν λόγω Νόμος προβλέπει, αποφάσισε ακολουθώντας το πιο κάτω σκεπτικό:

8.    Η συγκέντρωση θα πραγματοποιηθεί στη βάση Συμφωνίας Επένδυσης και Μετόχων (Investment and Shareholders’ Agreement – στο εξής, η «ISHA») που υπογράφηκε από την Fluidra την 1η Απριλίου 2025. Η συγκέντρωση συνίσταται αρχικά στην απόκτηση κοινού ελέγχου επί της Aiper από τη Fluidra και τη W&D (Επένδυση Φάσης Ι) με τη Fluidra να αποκτά το 25.01% του μετοχικού κεφαλαίου της Aiper, να έχει δικαιώματα αρνησικυρίας (veto) επί του διορισμού και της απόλυσης της ανώτερης διοίκησης, του καθορισμού του προϋπολογισμού και της έγκρισης του επιχειρηματικού σχεδίου και τη δυνατότητα να εμποδίζει αποφάσεις επί Επιφυλασσόμενων Θεμάτων (περιλαμβάνουν την αδειοδότηση ή μεταβίβαση δικαιωμάτων διανοητικής ιδιοκτησίας, ουσιώδεις συναλλαγές, λογιστικές και οικονομικές αποφάσεις, επενδύσεις, αμοιβές της ανώτερης διοίκησης και τον διορισμό βασικού προσωπικού). Στη συνέχεια και τελικώς η συγκέντρωση θα περιλαμβάνει την απόκτηση από τη Fluidra, μετοχών που αντιπροσωπεύουν τουλάχιστον το πενήντα ένα τοις εκατό (51%) του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της Aiper, και την αντίστοιχη εισφορά σε είδος από τη Fluidra[1] της δικής της επιχείρησης ρομποτικών καθαριστών πισίνας στην Aiper (Επένδυση Φάσης ΙΙ), ως αντάλλαγμα για την αύξηση της συμμετοχής της Fluidra στην Aiper, με αποτέλεσμα την απόκτηση από την W&D, του κοινού ελέγχου επί της επιχείρησης ρομποτικών καθαριστών πισίνας της Fluidra.

9.    Κατά συνέπεια, η Fluidra δεν θα διατηρεί πλέον ανεξάρτητα σημαντικές δραστηριότητες στον τομέα των ρομποτικών καθαριστών της αγοράς εξοπλισμού καθαρισμού πισίνας. Ωστόσο, η Fluidra θα διατηρήσει τις δραστηριότητές της στους τομείς του χειροκίνητου εξοπλισμού καθαρισμού πισίνας, των αναρροφητικού εξοπλισμού καθαρισμού πισίνας, του εξοπλισμού καθαρισμού πισίνας πίεσης, της διανομής προϊόντων τρίτων και πιθανώς δραστηριότητες που σχετίζονται με τη διανομή ρομπότ καθαρισμού πισίνας, αν και το εύρος των τελευταίων εργασιών δεν έχει ακόμη καθοριστεί.

10.  Επομένως, ως αποτέλεσμα της Προτεινόμενης Συγκέντρωσης, η Fluidra και η W&D θα κατέχουν τον κοινό έλεγχο τόσο της Aiper (Επένδυση Φάσης Ι) όσο και της επιχείρησης ρομποτικών καθαριστών πισίνας της Fluidra (Επένδυση Φάσης ΙΙ).

11.  Ουσιαστικό στοιχείο για την εξέταση της παρούσας πράξης συγκέντρωσης αποτελεί η έννοια της «συγκέντρωσης» επιχειρήσεων και η εν γένει ύπαρξή της, ως η έννοια αυτή ορίζεται στο άρθρο 6 του Νόμου.

12.  Η Επιτροπή, λαμβάνοντας υπόψη τα προαναφερθέντα πραγματικά στοιχεία και γεγονότα που περιβάλλουν την υπό εξέταση πράξη συγκέντρωσης συμπεριλαμβανομένης της Συμφωνίας και αφού προέβη στην αξιολόγηση τους με βάση την έννοια της συγκέντρωσης, όπως προσδιορίζεται στο πιο πάνω άρθρο, καταλήγει ότι η υπό εξέταση πράξη συνιστά συγκέντρωση υπό την έννοια του άρθρου 6(1)(α)(ii) του Νόμου και πληροί την έννοια της συγκέντρωσης, καθότι συνίσταται στη μόνιμη μεταβολή ελέγχου επί του Στόχου (με την ολοκλήρωση της Επένδυσης Φάσης Ι) και επί της επιχείρησης ρομποτικών καθαριστών πισίνας της Fluidra (με την ολοκλήρωση της Επένδυσης Φάσης ΙΙ), από αποκλειστικό έλεγχο των W&D και Fluidra αντίστοιχα, σε κοινό έλεγχο από τη Fluidra και τη W&D.

13.  Η προτεινόμενη συγκέντρωση αποτελεί μια «συγκέντρωση επιχειρήσεων» μείζονος σημασίας, όπως αυτή ορίζεται από τις σχετικές διατάξεις του άρθρου 3 του Νόμου.

14.  Ο συνολικός κύκλος εργασιών των συμμετεχουσών επιχειρήσεων υπερβαίνει τα €3.500.000, για την κάθε μία. Συγκεκριμένα, ο παγκόσμιος κύκλος εργασιών της Fluidra, για το οικονομικό έτος 2024, ήταν περίπου €2.1 δισεκατομμύρια και ο παγκόσμιος κύκλος εργασιών του Στόχου, για το οικονομικό έτος 2024, ήταν περίπου €181.6 εκατομμύρια.

15.  Επίσης, στην παρούσα πράξη συγκέντρωσης, τόσο η Fluidra όσο και ο Στόχος, δραστηριοποιούνται στην επικράτεια της Κυπριακής Δημοκρατίας. Οι κύκλοι εργασιών που πραγματοποίησε η Fluidra για το οικονομικό έτος 2024 στην Κύπρο ήταν περίπου €5,255,903 εκατομμύρια και ο Στόχος για το οικονομικό έτος που ολοκληρώθηκε στις 2024 στην Κύπρο ήταν περίπου €61,489.

16.  Σύμφωνα με τις πιο πάνω διαπιστώσεις, η Επιτροπή προχώρησε στην αξιολόγηση της συμβατότητας της υπό αναφορά συγκέντρωσης με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά, τηρουμένης της διαδικασίας διαπίστωσης της συμβατότητας μιας συγκέντρωσης δυνάμει των κριτηρίων περί συμβατότητας, όπως ορίζονται στα άρθρα 20 και 21 του Νόμου, για τη σημαντική παρακώληση του ανταγωνισμού στην Κυπριακή Δημοκρατία ή σε σημαντικό τμήμα αυτής, ιδίως ως αποτέλεσμα της δημιουργίας ή ενίσχυσης δεσπόζουσας θέσης και λαμβάνοντας υπόψη τα επιμέρους κριτήρια που ορίζονται στο άρθρο 19 του εν λόγω Νόμου.

17.  Συναφώς, η Επιτροπή προχώρησε στον καθορισμό της σχετικής αγοράς προς αξιολόγηση της συμβατότητάς της υπό αναφορά συγκέντρωσης με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά, εφαρμόζοντας τα δεδομένα που λαμβάνονται υπόψη για τον καθορισμό της σχετικής αγοράς προϊόντος/υπηρεσιών και της σχετικής γεωγραφικής αγοράς, ως αυτά διαλαμβάνονται στο Παράρτημα Ι του Νόμου.

18.  Σε σχέση με την παρούσα πράξη κοινοποίησης, η Επιτροπή σημείωσε πως ο κύκλος εργασιών της Fluidra στην Κύπρο για το οικονομικό έτος 2024, προέκυψε από πωλήσεις εξοπλισμού για οικιακές και εμπορικές πισίνες (εξοπλισμός καθαρισμού πισίνας, εξοπλισμός θέρμανσης/ψύξης, αντλίες, επεξεργασία νερού, φίλτρα, φωτισμός, χημικά προϊόντα και άλλα), εξοπλισμού λουτρών και άλλα σχετικά προϊόντα. Από τον εν λόγω κύκλο εργασιών, περίπου EUR 202,805 αφορούσαν πωλήσεις προϊόντων καθαρισμού πισίνας. Στην Κύπρο, η Fluidra δραστηριοποιείται αποκλειστικά σε επίπεδο χονδρικής.

19.  Ο κύκλος εργασιών του Στόχου στην Κύπρο κατά το 2024 προέκυψε αποκλειστικά από πωλήσεις ρομποτικών καθαριστών πισίνας σε επίπεδο χονδρικής και λιανικής. Εκτός της Aiper, η W&D δεν πραγματοποιεί κύκλο εργασιών που να είναι σχετικός για τους σκοπούς του Νόμου.

20.  Σε προηγούμενη απόφαση της, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή έκρινε ότι ο εξοπλισμός καθαρισμού πισίνας περιλαμβάνει^[2] χειροκίνητο εξοπλισμό καθαρισμού πισίνας, όπως βούρτσες, κοντάρια, απόχες φύλλων και χειροκίνητους απορροφητικούς καθαριστές, και αυτόματο εξοπλισμό καθαρισμού πισίνας, όπως εργαλεία αναρρόφησης, πίεσης και ρομποτικά. Επιπρόσθετα η Επιτροπή σε προηγούμενη της απόφαση έκρινε ότι η αγορά εξοπλισμού πισίνας περιλαμβάνει τον εξοπλισμό καθαρισμού πισίνας.^[3]

21.  Σύμφωνα με την κοινοποίηση, υπάρχει μια αλυσίδα λειτουργικά εναλλάξιμων προϊόντων που μπορούν να θεωρηθούν στενά υποκατάστατα, και οι τιμές ενός προϊόντος θα αλληλεπικαλύπτονται με ένα ή περισσότερα από τα άλλα προϊόντα. Συγκεκριμένα, από την πλευρά της ζήτησης, μπορούν να τεθούν οι ακόλουθες παρατηρήσεις:

                      i.        Ο βασικός χειροκίνητος εξοπλισμός αλληλεπικαλύπτεται και περιορίζει άμεσα την τιμολόγηση των χειροκίνητων αναρροφητικών καθαριστών σκουπών, καθώς ένας καταναλωτής που ενδιαφέρεται για το κόστος μπορεί να επιλέξει απλούστερα, φθηνότερα εργαλεία αντί να επενδύσει σε μια χειροκίνητη σκούπα αναρρόφησης. Με τη σειρά τους, οι χειροκίνητες αναρροφητικές σκούπες αλληλεπικαλύπτονται και περιορίζουν άμεσα την τιμολόγηση των καθαριστών απορρόφησης, καθώς και οι δύο απαιτούν σύνδεση με το σύστημα φιλτραρίσματος της πισίνας και στοχεύουν σε παρόμοιες περιπτώσεις χρήσης σε συγκρίσιμο σημείο τιμής για ορισμένα τμήματα χρηστών.

                     ii.        Οι ίδιοι οι καθαριστές απορρόφησης αποτελούν ιδιαίτερα στενά υποκατάστατα για άλλους αυτόματους καθαριστές πισίνας, όπως οι καθαριστές πίεσης και οι ρομποτικοί καθαριστές, ειδικά όσον αφορά την κύρια λειτουργικότητά τους (αφαίρεση υπολειμμάτων από τον πυθμένα της πισίνας) και την απήχησή τους στους καταναλωτές που αναζητούν αυτοματοποιημένες λύσεις.

                    iii.        Ορισμένοι πελάτες δίνουν προτεραιότητα στην απλότητα και τη χαμηλή συντήρηση που προσφέρει ο χειροκίνητος εξοπλισμός έναντι της μεγαλύτερης τεχνολογικής πολυπλοκότητας ή του υψηλότερου αρχικού κόστους που συνδέεται με τους ρομποτικούς καθαριστές. Αυτό υπογραμμίζει την περιοριστική επίδραση που μπορούν να ασκήσουν οι χειροκίνητες λύσεις καθαρισμού σε πιο προηγμένα αυτόματα προϊόντα. Για παράδειγμα, ένα νοικοκυριό με μια μικρή ή σπάνια χρησιμοποιούμενη πισίνα μπορεί να επιλέξει μια χειροκίνητη σκούπα αναρρόφησης αντί για έναν ρομποτικό καθαριστή, δεδομένης της περιορισμένης ανάγκης για αυτοματισμό. Ομοίως, ένας πελάτης που ήδη κατέχει έναν λειτουργικό καθαριστή απορρόφησης μπορεί να καθυστερήσει την αγορά ενός ρομπότ, ιδιαίτερα αφού και τα δύο εξυπηρετούν τον ίδιο γενικό σκοπό.

22.  Σύμφωνα με την κοινοποίηση, από την πλευρά της προσφοράς, η αγορά είναι επίσης ενοποιημένη, γεγονός που υποστηρίζει περαιτέρω έναν ενιαίο ορισμό της αγοράς. Συγκεκριμένα, όλες οι κατηγορίες εξοπλισμού καθαρισμού πισίνας (από τον βασικό εξοπλισμό έως τον ρομποτικό εξοπλισμό) πωλούνται συνήθως μέσω των ίδιων καναλιών διανομής στην Κύπρο. Βρίσκονται το ένα δίπλα στο άλλο σε εξειδικευμένα καταστήματα προμηθειών πισίνας, σε μεγάλους λιανοπωλητές DIY/υλικών και στις ίδιες διαδικτυακές αγορές. Αυτό υποδηλώνει ότι οι λιανοπωλητές και οι χονδρέμποροι τα θεωρούν ότι ανήκουν σε μία ενιαία κατηγορία προϊόντων.

23.  Η Επιτροπή επίσης εξέτασε τις υποθέσεις RHONE-ZODIAC / FLUIDRA^[4] και Fluidra / Meranus^[5]. Σε αμφότερες τις περιπτώσεις, τόσο η Ευρωπαϊκή Επιτροπή αλλά και η Αρχή Ανταγωνισμού της Γερμανίας (Bundeskartellamt) διαχώρισαν ρητά δύο διαφορετικές σχετικές αγορές την: i) αγορά χονδρικής εξοπλισμού πισίνας για πισινές και την ii) αγορά ρομποτικών καθαριστικών πισίνας. Στην υπόθεση RHONE-ZODIAC / FLUIDRA^[6] η ΕΕ διαχώρισε το χειροκίνητο καθαρισμό πισίνας από τον αυτόματο σημειώνοντας ότι «all automatic pool cleaning equipment can be further subdivided into robotic cleaners, automatic suction cleaners and pressure cleaners.» και διαχωρίζοντας περαιτέρω τους ρομποτικούς καθαριστές στη βάση της διαφοροποίησης ως προς το τρόπο χρήσης τους, στη βάση των απόψεων των πελατών αλλά και των ανταγωνιστών καθώς επίσης και εσωτερικών εγγράφων των συμμετεχουσών, μεταξύ αυτών και της Fluidra[7].

24.  Στη βάση των ανωτέρω και για σκοπούς αξιολόγησης της παρούσας συγκέντρωσης η Επιτροπή ορίζει ως σχετικές αγορές: (α) την αγορά εξοπλισμού καθαρισμού πισίνας και (β) την αγορά ρομποτικών καθαριστών. Οποιοσδήποτε περαιτέρω διαχωρισμός δεν θα διαφοροποιούσε το αποτέλεσμα της εξέτασης της παρούσας συγκέντρωσης λαμβανομένης υπόψη της δραστηριοποίησης των εμπλεκομένων στην Κύπρο.

25.  Σε σχέση με τη γεωγραφική αγορά η Ευρωπαϊκή Επιτροπή έχει αφήσει ανοικτό τον ορισμό της γεωγραφικής αγοράς όσον αφορά τον εξοπλισμό καθαρισμού πισίνας, υποδηλώνοντας ωστόσο ότι μια τέτοια γεωγραφική οριοθέτηση δεν θα ήταν στενότερη από την εθνική.^[8] Η Επιτροπή σε προηγούμενη της απόφαση εξέτασε την αγορά εξοπλισμού πισίνας και όρισε τη σχετική γεωγραφική αγορά όλη την ελεγχόμενη περιοχή της Κυπριακής Δημοκρατίας^[9] λαμβάνοντας υπόψη και προηγούμενη έρευνα της Ευρωπαϊκής Επιτροπής^[10] στην οποία εξετάστηκε το κατά πόσον η αγορά είναι εθνικής εμβέλειας αναγνωρίζοντας ότι διάφοροι παράγοντες, όπως οι προτιμήσεις των πελατών, τα διαφορετικά κανάλια διανομής και τα διαφορετικά ρυθμιστικά και εθελοντικά πρότυπα που διαφέρουν από χώρα σε χώρα, θα μπορούσαν να καταστήσουν την αγορά ως να είναι εθνικής εμβέλειας. Εντούτοις, σημειώνεται ότι η Ευρωπαϊκή Επιτροπή άφησε τελικά τον ακριβή ορισμό της αγοράς ανοικτό.^[11]

26.  Η Επιτροπή σημειώνει ότι ακόμα και αν ήθελε θεωρηθεί ότι η σχετική γεωγραφική αγορά για την προαναφερθείσα σχετική αγορά προϊόντων είναι ευρύτερη της εθνικής, για την εκτίμηση των επιπτώσεων της γνωστοποιηθείσας πράξης στην εθνική αγορά, θα πρέπει να ληφθεί υπόψη ως σχετική γεωγραφική αγορά η επικράτεια της Κυπριακής Δημοκρατίας. Ως εκ τούτου, η Επιτροπή καταλήγει ότι η γεωγραφική αγορά της σχετικής αγοράς προϊόντων/ υπηρεσιών για σκοπούς αξιολόγησης της παρούσας πράξης συγκέντρωσης είναι η επικράτεια της Κυπριακής Δημοκρατίας.

27.  Η Επιτροπή επομένως προχώρησε να εξετάσει τις αγορές στις οποίες δύναται να προκύπτει οριζόντια, κάθετη ή/και γειτονική σχέση μεταξύ των μερών.

Οριζόντια Επικάλυψη

(α) Αγορά εξοπλισμού καθαρισμού πισίνας

28.  Σύμφωνα με τις συμμετέχουσες, από τις δραστηριότητες των Μερών στην Κύπρο προκύπτει οριζοντίως επηρεαζόμενη αγορά, εντός της οποίας το συνδυασμένο μερίδιο αγοράς τους υπερβαίνει το όριο του 15% που θέτει ο Νόμος. Στη βάση εκτιμήσεων των συμμετεχουσών επιχειρήσεων τα μερίδια αγοράς τους στην Κύπρο το 2024 στην αγορά εξοπλισμού καθαρισμού πισίνας είναι για τη Fluidra 22% και για την Aiper 7%, με το συνδυασμένο μερίδιό τους να ανέρχεται στο 29%.

29.  Με βάση τα πιο πάνω στοιχεία προκύπτει επηρεαζόμενη αγορά στην αγορά εξοπλισμού καθαρισμού πισίνας με βάση το Παράρτημα I του Νόμου.

30.  Ως εκ τούτου, η Επιτροπή εξέτασε τους παράγοντες που αναφέρονται στο άρθρο 19(1) του Νόμου για να αξιολογήσει την παρούσα πράξη συγκέντρωσης.

Χαρακτηριστικά της αγοράς

31.  Σύμφωνα με τις δικές τους γνώσεις αναφορικά με την αγορά, οι κοινοποιούσες επιχειρήσεις εκτιμούν τα μερίδια αγοράς των ανταγωνιστών τους να είναι τα ακόλουθα:

32.  Στη βάση των εκτιμήσεων των μερών το ΗΗΙ πριν από την συγκέντρωση θα ανέρχεται σε 1,654 και μετά τη συγκέντρωση σε 1,962, με ΔHHI 308. Βάσει των Κατευθυντήριων Γραμμών της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για τις οριζόντιες συγκεντρώσεις: «Είναι επίσης ελάχιστα πιθανό να διαπιστώσει οριζόντια προβλήµατα ανταγωνισµού σε µια συγκέντρωση µε δείκτη ΗΗΙ µετά τη συγκέντρωση που κυµαίνεται µεταξύ 1 000 και 2 000 και «δέλτα» κάτω από 250, ή σε µία συγκέντρωση µε δείκτη ΗΗΙ µετά τη συγκέντρωση πάνω από 2 000 κάτω από 150…». Σε κάθε περίπτωση, όπως ορίζεται στις κατευθυντήριες γραμμές της Επιτροπής, τα επίπεδα HHI, σε συνδυασμό με τα σχετικά δέλτα, μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως αρχικός δείκτης της απουσίας προβλημάτων ανταγωνισμού, αλλά δεν δημιουργούν τεκμήριο για την ύπαρξη τέτοιων προβλημάτων.

33.  Σύμφωνα με την κοινοποίηση, υπάρχει ένας σημαντικός αριθμός ανταγωνιστών των Μερών στην αγορά εξοπλισμού καθαρισμού πισίνας στην Κύπρο. Συγκεκριμένα, οι κυριότεροι ανταγωνιστές των Μερών περιλαμβάνουν καθιερωμένους διεθνείς παίκτες, όπως την Maytronics, την BWT και την Hayward, οι οποίοι δραστηριοποιούνται σε πολλαπλούς τομείς προϊόντων, καθώς περιλαμβάνεται και μια δυναμική γκάμα κινέζων κατασκευαστών που επικεντρώνονται κυρίως στον τομέα των ρομποτικών καθαριστών, αλλά η είσοδος των οποίων ασκεί πίεση στις τιμές σε ολόκληρη την αγορά. Επιπλέον, η αγορά περιλαμβάνει αρκετούς τοπικούς και περιφερειακούς προμηθευτές που είναι ιδιαίτερα ισχυροί στα τμήματα του χειροκίνητου και του αναρροφητικού εξοπλισμού καθαρισμού. Οι συμμετέχουσες έχουν παραθέσει επισκόπηση των κυριότερων ανταγωνιστών στην αγορά εξοπλισμού καθαρισμού πισίνας.

34.  Σύμφωνα με τις συμμετέχουσες τα στοιχεία που παρατίθενται υποδεικνύουν τους χαμηλούς φραγμούς εισόδου σε αυτό το τμήμα της αγοράς. Το σχετικά μικρό μέγεθος των παραδοσιακών παικτών, σε συνδυασμό με τις ομοιότητες μεταξύ των καθαριστών πισίνας και άλλων συστημάτων οικιακού καθαρισμού, καθιστούν αυτή την αγορά προϊόντος εξαιρετικά προσβάσιμη. Οι εταιρείες που ειδικεύονται στα συστήματα καθαρισμού μπορούν να αξιοποιήσουν τις μεγαλύτερες οικονομίες κλίμακας τους για να εισαγάγουν εξαιρετικά ανταγωνιστικά νέα προϊόντα σε αυτή την αγορά.

Φραγμοί εισόδου

35.  Οι συμμετέχουσες αναφέρουν ότι δεν υπάρχουν αξιοσημείωτοι δασμολογικοί ή μη δασμολογικοί φραγμοί που να περιορίζουν την είσοδο εισαγόμενου εξοπλισμού καθαρισμού πισίνας στην ευρωπαϊκή αγορά. Τα εισαγόμενα προϊόντα υπόκεινται γενικά μόνο στους τυπικούς κανονισμούς της Ευρωπαϊκής Ένωσης (στο εξής «ΕΕ»), οι οποίοι ισχύουν εξίσου για όλα τα προϊόντα που διατίθενται στην αγορά της ΕΕ, ανεξαρτήτως προέλευσης. Αυτές οι απαιτήσεις είναι διαφανείς, χωρίς διακρίσεις και δεν αποτελούν σημαντικά εμπόδια για την πρόσβαση στην αγορά.

36.  Συγκεκριμένα, οι συμμετέχουσες ανέφεραν ότι η αγορά χαρακτηρίζεται από μεγάλο βαθμό διεθνούς εμπορίου, με πολλούς ενεργούς παίκτες να εισάγουν και να διανέμουν ήδη με επιτυχία προϊόντα εντός της ΕΕ χωρίς αδικαιολόγητους περιορισμούς – ιδιαίτερα από την Ασία (Κίνα). Σε αυτό το πλαίσιο, η επιτυχής είσοδος και εδραίωση κινέζων προμηθευτών στην ευρωπαϊκή αγορά χωρίς να αντιμετωπίσουν ουσιώδη δασμολογικά ή μη δασμολογικά εμπόδια, αποδεικνύει την απουσία εμπορικών φραγμών.

37.  Επιπρόσθετα, σύμφωνα με τα στοιχεία κοινοποίησης, η ανάγκη για ένα ευρύ χαρτοφυλάκιο προϊόντων έχει επίσης γίνει λιγότερο κρίσιμο κριτήριο για την είσοδο. Πολλοί νεοεισερχόμενοι ανταγωνίζονται με επιτυχία με μια περιορισμένη γκάμα προϊόντων εξοπλισμού καθαρισμού πισίνας χαμηλότερης τιμής (συμπεριλαμβανομένων των ρομποτικών καθαριστών), τα οποία είναι ελκυστικά για τους καταναλωτές των οποίων το βασικό κριτήριο είναι το κόστος.

Έρευνα και Ανάπτυξη

38.  Οι συμμετέχουσες αναφέρουν ότι οι δραστηριότητες έρευνας και ανάπτυξης (Ε&Α) συμβάλλουν στη διατήρηση της ανταγωνιστικότητας μακροπρόθεσμα, ιδιαίτερα σε τομείς όπως η διαφοροποίηση των προϊόντων, η βελτιωμένη ενεργειακή απόδοση ή η συμμόρφωση με τα εξελισσόμενα πρότυπα. Ωστόσο, στη σχετική αγορά, η Ε&Α δεν αποτελεί δομικό φραγμό εισόδου ή επέκτασης, και η απουσία ιδιόκτητων δυνατοτήτων Ε&Α δεν αποτελεί εμπόδιο για την αποτελεσματική συμμετοχή στην αγορά βραχυπρόθεσμα.

39.  Παράλληλα σημείωσαν ότι η τεχνολογική ανάπτυξη στον τομέα τείνει να είναι σταδιακή παρά ανατρεπτική, και πολλές καινοτομίες βασίζονται στην προσαρμογή ή την ενσωμάτωση υφιστάμενων τεχνολογιών. Ως εκ τούτου, οι εταιρείες μπορούν να παραμείνουν ανταγωνιστικές χωρίς σημαντική ενδοεταιρική Ε&Α, προμηθευόμενες τις κατασκευαστικές τους ανάγκες από τρίτους προμηθευτές – συχνά με έδρα την Ασία – οι οποίοι προσφέρουν καθιερωμένες τεχνολογίες βάσει μοντέλων εξωτερικής ανάθεσης. Η ίδια η Fluidra ακολουθεί αυτό το μοντέλο για ορισμένα εξαρτήματα των σχετικών προϊόντων, συνδυάζοντας την εσωτερική τεχνογνωσία με την εξωτερική ανάθεση των κατασκευαστικών της αναγκών. Αυτό, αναφέρουν, αποδεικνύει ότι η αποτελεσματική συμμετοχή στην αγορά είναι δυνατή χωρίς πλήρη κάθετη ολοκλήρωση της Ε&Α και της παραγωγής.

Ζήτηση και διανομή

40.  Σύμφωνα με την κοινοποίηση, δεν υπάρχουν σημαντικοί περιορισμοί ή εμπόδια στη δημιουργία δικτύων διανομής στην αγορά εξοπλισμού καθαρισμού πισίνας. Οι νεοεισερχόμενοι μπορούν εύκολα να προσεγγίσουν τους καταναλωτές μέσω διαδικτυακών καναλιών πωλήσεων, να συνεργαστούν με ανεξάρτητους λιανοπωλητές ή να χρησιμοποιήσουν τρίτους παρόχους εφοδιαστικής. Η ανάπτυξη του ηλεκτρονικού εμπορίου έχει καταστήσει πολύ ευκολότερη και λιγότερο δαπανηρή την είσοδο στην αγορά, ειδικά στη λιανική αγορά. Πολλοί πρόσφατοι εισερχόμενοι κατάφεραν να πωλούν απευθείας στους καταναλωτές μέσω διαδικτυακών λιανοπωλητών ή απευθείας χωρίς να χρειάζεται να χτίσουν μεγάλες φυσικές υποδομές.

41.  Οι συμμετέχουσες αναφέρουν επίσης ότι αν και οι μεγάλοι παραδοσιακοί διανομείς μπορεί να εξακολουθούν να ευνοούν τους καθιερωμένους προμηθευτές, αυτό δεν αποτελεί πλέον περιοριστικό παράγοντα. Η διαθεσιμότητα διαδικτυακών καναλιών πωλήσεων – τόσο άμεσων (ιστοσελίδες ιδιοκτησίας της μάρκας) όσο και έμμεσων (πλατφόρμες ηλεκτρονικού εμπορίου και λιανοπωλητές πολλαπλών εμπορικών σημάτων) – έχει μειώσει σημαντικά τα εμπόδια διανομής. Οι νέοι παίκτες μπορούν να κλιμακώσουν γρήγορα την παρουσία τους χρησιμοποιώντας αυτά τα κανάλια χωρίς να βασίζονται σε ένα δίκτυο διανομής.

Βελτιώσεις αποτελεσματικότητας

42.  Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, ενώ η Fluidra έχει παραδοσιακά επικεντρωθεί στις πωλήσεις business-to-business, η Aiper φέρνει πολύτιμη εμπειρία και υποδομή στο κανάλι λιανικής. Μετά τη συναλλαγή, η Fluidra μπορεί να αξιολογήσει εάν αυτό το κανάλι μπορεί να επεκταθεί σε άλλα συμπληρωματικά προϊόντα πισίνας, αυξάνοντας δυνητικά την αποδοτικότητα στην προσέγγιση της αγοράς και την εμπλοκή των πελατών. Αν και η έκταση αυτών των βελτιώσεων είναι δύσκολο να ποσοτικοποιηθεί σε αυτό το στάδιο, η δυνατότητα για συνέργειες μεταξύ των καναλιών είναι σημαντική.

43.  Η Προτεινόμενη Συγκέντρωση, αναφέρουν ότι θα επιτρέψει στη Fluidra να ανακτήσει την ανταγωνιστική της θέση και να προσαρμοστεί στις αλλαγές της αγοράς στην Ευρώπη και την Κύπρο και να αντιμετωπίσει πιο αποτελεσματικά την ανταγωνιστική πίεση από την είσοδο και την εδραίωση κινέζων προμηθευτών σε προϊόντα καθαρισμού πισίνας, ιδίως ρομποτικούς καθαριστές, ενώ θα επιτρέψει στην Aiper να επεκτείνει τις στρατηγικές της για την πρόσβαση στην αγορά στην Ευρώπη και την Κύπρο, αποκτώντας πρόσβαση σε πελάτες μέσω του καναλιού business-to-business της Fluidra.

44.  Επιπλέον, επισημαίνουν ότι η Προτεινόμενη Συγκέντρωση θα επιτρέψει στην προκύπτουσα κοινή επιχείρηση να επικεντρωθεί στην ανάπτυξη Ε&Α, βελτιώνοντας τα χαρακτηριστικά χρήσης των ρομποτικών καθαριστών, ενισχύοντας παράλληλα τις δυνατότητες διανομής χάρη στις καθιερωμένες θέσεις της Fluidra και της Aiper στην Ευρώπη στα κανάλια πωλήσεων business-to-business και λιανικής, αντίστοιχα.

45.  Τέλος, αναφέρουν ότι η προτεινόμενη συγκέντρωση προωθεί την καινοτομία και τις λύσεις για συγκεκριμένα προβλήματα στο πλαίσιο μιας διευρυνόμενης και εξαιρετικά ανταγωνιστικής αγοράς με συνεχή πίεση από νεοεισερχόμενους που προτείνουν βελτιωμένα προϊόντα. Θα επιτρέψει στις συμμετέχουσες επιχειρήσεις να αντιμετωπίσουν καλύτερα την αυξανόμενη ζήτηση των πελατών για ρομποτικούς καθαριστές.

(β) Αγορά ρομποτικών καθαριστών

46.  Σύμφωνα με τις συμμετέχουσες, από τις δραστηριότητες των Μερών στην Κύπρο προκύπτει οριζοντίως επηρεαζόμενη αγορά, εντός της οποίας το συνδυασμένο μερίδιο αγοράς τους υπερβαίνει το όριο του 15% που θέτει ο Νόμος.

47.  Στη βάση εκτιμήσεων των συμμετεχουσών επιχειρήσεων τα μερίδια αγοράς τους στην Κύπρο το 2024 στην αγορά ρομποτικών καθαριστών είναι για τη Fluidra 18% και για την Aiper 11%, με το συνδυασμένο μερίδιό τους να ανέρχεται στο 29%.

48.  Με βάση τα πιο πάνω στοιχεία προκύπτει επηρεαζόμενη αγορά στην αγορά εξοπλισμού καθαρισμού πισίνας με βάση το Παράρτημα I του Νόμου.

49.  Ως εκ τούτου, η Επιτροπή εξέτασε τους παράγοντες που αναφέρονται στο άρθρο 19(1) του Νόμου για να αξιολογήσει την παρούσα πράξη συγκέντρωσης.

Χαρακτηριστικά της αγοράς

50.  Σύμφωνα με τις δικές τους γνώσεις αναφορικά με την αγορά, οι κοινοποιούσες επιχειρήσεις εκτιμούν τα μερίδια αγοράς των ανταγωνιστών τους να είναι τα ακόλουθα:

51.  Στη βάση των εκτιμήσεων των μερών το ΗΗΙ πριν από την συγκέντρωση θα ανέρχεται σε 2,498 και μετά τη συγκέντρωση σε 2,894, με ΔHHI 396. Βάσει των Κατευθυντήριων Γραμμών της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για τις οριζόντιες συγκεντρώσεις: «Είναι επίσης ελάχιστα πιθανό να διαπιστώσει οριζόντια προβλήµατα ανταγωνισµού σε µια συγκέντρωση µε δείκτη ΗΗΙ µετά τη συγκέντρωση που κυµαίνεται µεταξύ 1 000 και 2 000 και «δέλτα» κάτω από 250, ή σε µία συγκέντρωση µε δείκτη ΗΗΙ µετά τη συγκέντρωση πάνω από 2 000 κάτω από 150…». Σε κάθε περίπτωση, όπως ορίζεται στις κατευθυντήριες γραμμές της Επιτροπής, τα επίπεδα HHI, σε συνδυασμό με τα σχετικά δέλτα, μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως αρχικός δείκτης της απουσίας προβλημάτων ανταγωνισμού, αλλά δεν δημιουργούν τεκμήριο για την ύπαρξη τέτοιων προβλημάτων.

52.  Σύμφωνα με την κοινοποίηση, υπάρχει ένας σημαντικός αριθμός ανταγωνιστών των Μερών στην αγορά ρομποτικών καθαριστών στην Κύπρο. Εκτός από τους προαναφερθέντες παραδοσιακούς παίκτες (Maytronics, BWT και Hayward), υπάρχουν πολλοί κινέζοι κατασκευαστές που έχουν αποκτήσει σημαντική παρουσία στον τομέα των ρομποτικών καθαριστών παγκοσμίως, συμπεριλαμβανομένης της Κύπρου. Ορισμένοι από αυτούς τους κατασκευαστές ήταν ήδη παρόντες το 2019, αλλά οι περισσότεροι εμφανίστηκαν ως αποτέλεσμα της έκρηξης των πωλήσεων μετά την πανδημία Covid-19 και της ανάπτυξης του ηλεκτρονικού εμπορίου.

Εξέλιξη των ρομποτικών καθαριστών

53.  Σύμφωνα με τα στοιχεία κοινοποίησης, υπάρχει σημαντική εξέλιξη των ρομποτικών καθαριστών εντός της αγοράς εξοπλισμού καθαρισμού πισίνας τα τελευταία χρόνια και τον αντίκτυπο που είχε στη βιομηχανία καθαρισμού πισίνας.

54.  Στην κοινοποίηση αναφέρεται ότι η βιομηχανία των ρομποτικών καθαριστών παρέμεινε σχετικά σταθερή από τις αρχές της δεκαετίας του 2010. Η πανδημία Covid-19 προκάλεσε σημαντική αύξηση στις πωλήσεις προϊόντων «stay-at-home» που σχετίζονται με την παραμονή στο σπίτι (σε αντίθεση με τα ταξίδια και τον τουρισμό), και η βιομηχανία πισίνας, ειδικά ο τομέας των ρομποτικών για πισίνες, δεν αποτέλεσε εξαίρεση. Οι πωλήσεις σε αυτόν τον τομέα σχεδόν διπλασίασαν το παγκόσμιο μέγεθος της αγοράς από το 2019.

55.  Επίσης οι συμμετέχουσες αναφέρουν ότι μια πληθώρα εταιρειών που αναπτύσσουν ηλεκτρικές σκούπες για νοικοκυριά ως έξυπνες λύσεις με μπαταρία ενισχύθηκαν ως αποτέλεσμα αυτής της αύξησης των πωλήσεων. Οι φραγμοί εισόδου είναι σημαντικά χαμηλοί στον τομέα των ρομποτικών καθαριστών πισίνας για τέτοιες εταιρείες, καθώς ένα σημαντικό μέρος της τεχνολογίας είναι το ίδιο με τις τυπικές ηλεκτρικές σκούπες. Αυτά τα χαμηλά εμπόδια επέτρεψαν σε αυτές τις εταιρείες να λανσάρουν νέα προϊόντα, προσθέτοντας το καινοτόμο χαρακτηριστικό του να είναι ασύρματα ή με μπαταρία, καθώς οι περισσότερες από τις υπάρχουσες μονάδες απαιτούσαν καλώδιο τροφοδοσίας. Οι ανταγωνιστικές τιμές αυτών των προϊόντων και η σημαντική διαθεσιμότητα αποθεμάτων έπεισαν πολλούς λιανοπωλητές (πισίνας και μη) να προσφέρουν αυτά τα προϊόντα στους ιδιοκτήτες πισίνας. Παράλληλα επεσήμαναν την αύξηση των διαδικτυακών αγορών τα τελευταία 10 χρόνια.

Φραγμοί εισόδου

56.  Οι συμμετέχουσες αναφέρουν ότι δεν υπάρχουν αξιοσημείωτοι δασμολογικοί ή μη δασμολογικοί φραγμοί που να περιορίζουν την είσοδο εισαγόμενου ρομποτικών καθαριστών στην ευρωπαϊκή αγορά. Τα εισαγόμενα προϊόντα υπόκεινται γενικά μόνο στους τυπικούς κανονισμούς της ΕΕ, οι οποίοι ισχύουν εξίσου για όλα τα προϊόντα που διατίθενται στην αγορά της ΕΕ, ανεξαρτήτως προέλευσης. Αυτές οι απαιτήσεις είναι διαφανείς, χωρίς διακρίσεις και δεν αποτελούν σημαντικά εμπόδια για την πρόσβαση στην αγορά.

57.  Επίσης, οι συμμετέχουσες αναφέρουν ότι δεν είναι πλέον απαραίτητο για την είσοδο στην αγορά να κατέχει κανείς ένα μεγάλο χαρτοφυλάκιο διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας, ακόμη και για προϊόντα προηγμένης τεχνολογίας όπως οι ρομποτικοί καθαριστές. Πολλοί κατασκευαστές λειτουργούν στην αγορά βασιζόμενοι σε τρίτους κατασκευαστές (συχνά με έδρα την Ασία) που ήδη διαθέτουν την απαραίτητη τεχνογνωσία και τις τεχνολογικές δυνατότητες. Αυτοί οι τρίτοι κατασκευαστές παρέχουν πλήρως ανεπτυγμένα προϊόντα που μπορούν να πωληθούν υπό διάφορες επωνυμίες, επιτρέποντας σε νέους παίκτες να εισέλθουν στην αγορά χωρίς να κατέχουν βασική διανοητική ιδιοκτησία ή να βασιζόμενοι σε άδειες από ανταγωνιστές. Επιπλέον, αν και ορισμένα προϊόντα μπορεί να προστατεύονται από δικαιώματα διανοητικής ιδιοκτησίας, οι Ασιάτες ανταγωνιστές είναι όλο και περισσότερο σε θέση να αναπτύξουν και να κατασκευάσουν λειτουργικά ισοδύναμα προϊόντα χωρίς να παραβιάζουν τα υφιστάμενα δικαιώματα διανοητικής ιδιοκτησίας, χάρη στις προηγμένες μηχανολογικές τους δυνατότητες και τους γρήγορους κύκλους ανάπτυξης προϊόντων.

Προσφορά

58.  Σε σχέση με τους κύριους προμηθευτές των Μερών, ως προκαταρκτικό σημείο, σημειώνεται από τα μέρη ότι η αγορά εξοπλισμού πισίνας είναι ένα σύνθετο οικονομικό περιβάλλον, με την έννοια ότι περιλαμβάνει πολλά διαφορετικά είδη εταιρειών των οποίων τα επιχειρηματικά μοντέλα διαφέρουν σημαντικά. Ορισμένοι παίκτες, όπως ο ειδικός στους καθαριστές πισίνας Maytronics, κατασκευάζουν το μεγαλύτερο μέρος ή όλο τον εξοπλισμό που διαθέτουν στην αγορά εσωτερικά. Άλλοι παίκτες ακολουθούν ένα επιχειρηματικό μοντέλο «ελαφρού κεφαλαίου» και εστιάζουν τις επιχειρηματικές τους δραστηριότητες στην ανάπτυξη προϊόντων και τη διαχείριση τους, και αναθέτουν το μεγαλύτερο μέρος της παραγωγής σε τρίτους κατασκευαστές με σύμβαση.

Καταληκτικά συμπεράσματα

59.  Η Επιτροπή στη βάση των ενώπιόν της στοιχείων διαπιστώνει πως η γνωστοποιηθείσα συγκέντρωση δεν αναμένεται να οδηγήσει σε συντονισμένες ή μη επιπτώσεις στις επηρεαζόμενες αγορές στις οποίες προκύπτει οριζόντια σχέση.

60.  Η Επιτροπή καταρχάς σημειώνει ότι ο έλεγχος των συγκεντρώσεων αφορά τη διαπίστωση κατά πόσον η συγκέντρωση θα επιφέρει αλλαγές στη δομή της αγοράς δια της σημαντικής παρακώλυσης του ανταγωνισμού και ιδίως, ως αποτέλεσμα της δημιουργίας ή ενίσχυσης δεσπόζουσας θέσης εντός της επηρεαζόμενης αγοράς.

61.  Η Επιτροπή, αφού έλαβε υπόψη της τις πρόνοιες του άρθρου 19 του Νόμου και τις Κατευθυντήριες Γραμμές της Ευρωπαϊκής Ένωσης[13], διαπίστωσε ότι στην παρούσα συγκέντρωση προκύπτουν επηρεαζόμενες αγορές από την οριζόντια σχέση μεταξύ των συμμετεχουσών επιχειρήσεων, η οποία όμως ως έχει αναλυθεί δεν ενδέχεται να παρακωλύσει σημαντικά τον αποτελεσματικό ανταγωνισμό, ιδίως ως αποτέλεσμα της δημιουργίας και/ή της ενίσχυσης δεσπόζουσας θέσης στις επηρεαζόμενες αγορές εντός της Δημοκρατίας και επομένως, δύναται να κηρυχτεί συμβατή με τις απαιτήσεις της ανταγωνιστικής αγοράς, σύμφωνα με τις πρόνοιες του άρθρου 22 του Νόμου.

Κάθετες Σχέσεις

62.  Όσο αφορά την κάθεση σχέση στην υπό εξέταση συγκέντρωση, ο οποίος προκύπτει από την παρουσία τόσο της Fluidra όσο και της Aiper στην αγορά εξοπλισμού καθαρισμού πισίνας και την αγορά των ρομποτικών καθαριστών ως αγορές προηγούμενου σταδίου και από την παρουσία της Fluidra ως διανομέα χονδρικής προϊόντων εξοπλισμού καθαρισμού πισίνας, σύμφωνα με τις συμμετέχουσες δεν θα οδηγήσει σε προβληματισμούς για τον ανταγωνισμό, καθώς οι κάθετες αλληλεπικαλύψεις δεν είναι σημαντικές.

63.  Η Fluidra εκτιμά ότι το μερίδιο αγοράς της σε επίπεδο διανομής στην αγορά της Κύπρου δεν υπερβαίνει το 25% τόσο στην συνολική αγορά εξοπλισμού καθαρισμού πισίνας όσο και στον στενότερο τομέα των ρομποτικών καθαριστών:

64.  Σύμφωνα με τα προαναφερθέντα στοιχεία το εκτιμώμενο μερίδιο αγοράς του Στόχου στην αγορά εξοπλισμού καθαρισμού πισίνας και στην αγορά των ρομποτικών καθαριστών είναι 7% και 11% αντίστοιχα. Ως αποτέλεσμα τα συνδυασμένα μερίδια αγοράς ανέρχονται σε περισσότερο από είκοσι πέντε επί τοις εκατό (25%) και προκύπτει επηρεαζόμενη αγορά από κάθετη σχέση ως αυτή ορίζεται στο Παράρτημα Ι του Νόμου.

65.  Ο κύριος ανταγωνιστής σε επίπεδο διανομής είναι η Efstathios Ch. Constantinides Ltd., η οποία παραδοσιακά ανταγωνίζεται στον τομέα των λιανοπωλητών πισίνας μεσαίου-μικρού μεγέθους. Οι περισσότεροι από τους κύριους κατασκευαστές και λιανοπωλητές πισίνας προμηθεύονται από την τοπική διανομή ή απευθείας από κατασκευαστές ή άλλους διανομείς εκτός Κύπρου από γειτονικές χώρες όπως η Ελλάδα, η Ιταλία ή η Γαλλία.

66.  Επιπλέον, ως διανομέας χονδρικής, η Fluidra διανέμει κυρίως τα δικά της προϊόντα, ενώ οι πωλήσεις προϊόντων τρίτων αντιπροσωπεύουν μόνο ένα ελάχιστο μερίδιο των πωλήσεων της Fluidra σε προϊόντα καθαρισμού πισίνας, συμπεριλαμβανομένων των ρομποτικών καθαριστών. Επίσης, η Aiper εμπορεύεται κυρίως απευθείας προς τους καταναλωτές, ένα κανάλι διανομής που έχει αναπτυχθεί σημαντικά τα τελευταία χρόνια.

67.  Ως εκ τούτου, σύμφωνα με τα υποβληθέντα από τις συμμετέχουσες στοιχεία, η Προτεινόμενη Συγκέντρωση δεν θα οδηγήσει σε κάθετες ανησυχίες, ούτε από την άποψη του αποκλεισμού πρόσβασης σε εισροές (input foreclosure) ούτε από την άποψη του αποκλεισμού πελατών (customer foreclosure).

68.  Επίσης, σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, στην παρούσα πράξη συγκέντρωσης δεν ταυτοποιείται οποιαδήποτε άλλη αγορά στην οποία η Προτεινόμενη Συγκέντρωση μπορεί να έχει σημαντικές επιπτώσεις, σύμφωνα με την παράγραφο 4 του Παραρτήματος Ι του Νόμου. Η Επιτροπή σημειώνει ότι σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, δεν εντοπίζονται οποιεσδήποτε άλλες αγορές στις οποίες η προτεινόμενη συγκέντρωση δύναται να έχει σημαντικές επιπτώσεις, σύμφωνα με την παράγραφο 4 του Παραρτήματος Ι του Νόμου.

69.  Σύμφωνα με τις πρόνοιες του Νόμου και συγκεκριμένα των άρθρων 20 και 21, το κριτήριο, βάσει του οποίου μια συγκέντρωση κηρύσσεται συμβατή ή ασύμβατη με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά, αφορά τη σημαντική παρακώληση του ανταγωνισμού στη Δημοκρατία ή σε σημαντικό τμήμα αυτής, ιδίως ως αποτέλεσμα της δημιουργίας ή της ενίσχυσης δεσπόζουσας θέσης.

70.  Υπό το φως των πιο πάνω, στην προκείμενη υπόθεση, υφίστανται επηρεαζόμενες αγορές στην οριζόντια και κάθετη σχέση μεταξύ των συμμετεχουσών επιχειρήσεων, οι οποίες όμως ως έχουν αναλυθεί ανωτέρω δεν ενδέχεται να παρακωλύσουν σημαντικά τον αποτελεσματικό ανταγωνισμό, ιδίως ως αποτέλεσμα της δημιουργίας και/ή της ενίσχυσης δεσπόζουσας θέσης στις επηρεαζόμενες αγορές εντός της Δημοκρατίας. Επιπρόσθετα, δεν προκύπτουν οποιεσδήποτε άλλες αγορές στις οποίες ενδέχεται να έχει σημαντικές επιπτώσεις η κοινοποιούμενη συγκέντρωση.

71.  Ως εκ τούτου, ενεργώντας σύμφωνα με το άρθρο 22 του Νόμου, η Επιτροπή ομόφωνα αποφασίζει να μην αντιταχθεί στην κοινοποιηθείσα συγκέντρωση και κηρύσσει αυτή συμβατή με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά.