Απόφαση  ΕΠΑ: 69/2025

                                                                                              Αρ. Φακέλου:  08.05.001.025.051

 

Ο ΠΕΡΙ ΕΛΕΓΧΟΥ ΤΩΝ ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΣΕΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΝΟΜΟΣ

ΑΡΙΘΜΟΣ 83(Ι)/2014

 

Κοινοποίηση συγκέντρωσης αναφορικά με την απόκτηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας ΔΩΔΩΝΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. - ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ ΗΠΕΙΡΟΥ από την ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΓΑΛΑΚΤΟΚΟΜΕΙΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ

 

Επιτροπή Προστασίας του Ανταγωνισμού:

κα Εύα Παντζαρή                                                       Πρόεδρος

κ. Άριστος Αριστείδου Παλούζας                               Μέλος

κ. Νεόφυτος Μαυρονικόλας                                       Μέλος

κα Ιωάννα Σαπίδου                                                   Μέλος

κα Άντρη Νεοφύτου                                                   Μέλος

 

Ημερομηνία απόφασης: 6 Νοεμβρίου 2025                                                                    

ΑΠΟΦΑΣΗ

Ι. ΕΙΣΑΓΩΓΗ

1. Αντικείμενο εξέτασης της παρούσας υπόθεσης αποτελεί η πράξη συγκέντρωσης που κοινοποιήθηκε στην Επιτροπή στις 19/08/2025, από την ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΓΑΛΑΚΤΟΚΟΜΕΙΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (στο εξής η «ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΓΑΛΑΚΤΟΚΟΜΕΙΑ»), σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 10 του περί Ελέγχου των Συγκεντρώσεων Επιχειρήσεων Νόμου του 2014 (στο εξής ο «Νόμος»). 
2. Η εν λόγω κοινοποίηση αφορά συγκέντρωση, σύμφωνα με την οποία η εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΓΑΛΑΚΤΟΚΟΜΕΙΑ θα αποκτήσει το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ΔΩΔΩΝΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. - ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ ΗΠΕΙΡΟΥ (στο εξής η «ΔΩΔΩΝΗ»).
3. Οι συμμετέχουσες στην παρούσα συγκέντρωση επιχειρήσεις είναι οι ακόλουθες:

(α) Η εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΓΑΛΑΚΤΟΚΟΜΕΙΑ, η οποία αποτελεί την Αγοράστρια και είναι εταιρεία περιορισμένης ευθύνης δεόντως εγγεγραμμένη σύμφωνα με τους νόμους της Ελλάδας. Δραστηριοποιείται στην παραγωγή και διανομή γαλακτοκομικών και τυροκομικών προϊόντων και χυμών, τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό. Οι κύριες ομάδες προϊόντων τις οποίες παράγει η ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΓΑΛΑΚΤΟΚΟΜΕΙΑ και οι θυγατρικές της είναι: Τυροκομικά – Βούτυρο (Λευκά και κίτρινα τυριά, τυριά τυρογάλακτος, τυριά σκληρά, βούτυρο), Γαλακτοκομικά (Φρέσκο γάλα, γάλα υψηλής παστερίωσης (ESL), γάλα μακράς διαρκείας (UHT) σοκολατούχο γάλα, ξινόγαλα, κρέμα γάλακτος, επιδόρπια γάλακτος), Χυμοί (φρέσκοι χυμοί), Γιαούρτια-Επιδόρπια γιαουρτιού (γιαούρτι, υποπροϊόντα γιαουρτιού), Φυτικά προϊόντα και Τσάι του βουνού.

Η Olympus Foods (Cyprus) Ltd είναι Κυπριακή θυγατρική της Αγοράστριας, η οποία δραστηριοποιείται στην εισαγωγή και διάθεση στην Κυπριακή αγορά προϊόντων της Αγοράστριας και στην παραγωγή και διανομή εντός της Κύπρου διαφόρων άλλων γαλακτοκομικών προϊόντων υπό την επωνυμία KOUROUSHIS και ΟΛΥΜΠΟΣ. Η εν λόγω εταιρεία κατέχει το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας με την επωνυμία «N TH KOUROUSHIS LTD», η οποία εδρεύει στην Κύπρο και δραστηριοποιείται στην παραγωγή γαλακτοκομικών προϊόντων.

Περαιτέρω, διευκρινίζεται στην κοινοποίηση πως καμία από τις θυγατρικές της Αγοράστριας (με εξαίρεση την ίδια και την κυπριακή θυγατρική της) δεν διεξάγει οποιεσδήποτε δραστηριότητες στην Κύπρο, πέραν από του να εξάγει διάφορα προϊόντα στη θυγατρική στην Κύπρο.

(β) Η εταιρεία ΔΩΔΩΝΗ, η οποία αποτελεί το Στόχο της παρούσας πράξης συγκέντρωσης και είναι εταιρεία περιορισμένης ευθύνης δεόντως εγγεγραμμένη σύμφωνα με τους νόμους της Ελλάδας. Η εν λόγω εταιρεία αποτελεί εταιρεία παραγωγής γαλακτοκομικών προϊόντων, η δραστηριότητα της οποίας αφορά κυρίως σε τυροκομικά προϊόντα και προϊόντα γιαουρτιού. Ιδιαίτερα, παράγει και εμπορεύεται φέτα και άλλα μαλακά τυριά, ημίσκληρα τυριά, σκληρά τυριά και γιαούρτι.

Ο Στόχος κατέχει το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας με την επωνυμία «DODONI (CYPRUS) LIMITED» (στο εξής η «ΔΩΔΩΝΗ ΚΥΠΡΟΥ»), την οποία ελέγχει άμεσα και αποκλειστικά. Η εν λόγω εταιρεία συστάθηκε στις 13/11/2014, λειτουργεί νόμιμα σύμφωνα με το κυπριακό δίκαιο και δραστηριοποιείται κυρίως στην παραγωγή, διανομή και εξαγωγή χαλουμιού, αναρής και φρέσκιας κρέμας. Στην κοινοποίηση αναφέρεται επιπρόσθετα ότι το μεγαλύτερο μέρος από την παραγωγή της εξάγεται στο εξωτερικό και μόνο ένα μικρό μέρος διατίθεται στην Κυπριακή αγορά. Τα λοιπά προϊόντα του Στόχου που παράγονται στην Ελλάδα δεν διανέμονται ή πωλούνται στην Κύπρο από τη ΔΩΔΩΝΗ ΚΥΠΡΟΥ, αλλά πωλούνται σε διάφορους αντιπρόσωπους του Στόχου στην Κύπρο, οι οποίοι αγοράζουν απευθείας από το Στόχο και τα μεταπωλούν με βάση δική τους και ανεξάρτητης τιμολογιακής πολιτικής.

4. Στις 20/08/2025, ο Υπουργός Ενέργειας, Εμπορίου και Βιομηχανίας ενημερώθηκε με σχετική επιστολή αναφορικά με την κοινοποιηθείσα συγκέντρωση, στη βάση των διατάξεων του άρθρου 16 του Νόμου.
5. Η εν λόγω κοινοποίηση δημοσιεύθηκε στην Επίσημη Εφημερίδα της Δημοκρατίας στις 29/08/2025, όπως ορίζει το άρθρο 10 του Νόμου.
6. Η Υπηρεσία της Επιτροπής Προστασίας του Ανταγωνισμού (στο εξής η «Υπηρεσία»), αφού διεξήγαγε την προκαταρκτική αξιολόγηση της συγκέντρωσης σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 17 του Νόμου, υπέβαλε γραπτή έκθεση προς την Επιτροπή με ημερομηνία 03/11/2025, στην οποία καταγράφεται η αιτιολογημένη της γνώμη ως προς το συμβατό της υπό εξέταση συγκέντρωσης με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά.
7. Η Επιτροπή, αφού αξιολόγησε το ενώπιον της υλικό και όλα τα στοιχεία που περιέχονται στο διοικητικό φάκελο της υπόθεσης, ασκώντας τις εξουσίες που χορηγούνται σε αυτήν σύμφωνα με το Νόμο και βάσει της διαδικασίας που ο εν λόγω Νόμος προβλέπει, αποφάσισε ακολουθώντας το πιο κάτω σκεπτικό:

ΙΙ. ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΤΗΣ ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΣΗΣ

8. Η υπό εξέταση συγκέντρωση θα υλοποιηθεί στη βάση της Συμφωνίας Αγοραπωλησίας ημερομηνίας 03/07/2025 από και μεταξύ των NUTRICO ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (στο έξης η «NUTRICO») ως ο Πωλητής, της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΓΑΛΑΚΤΟΚΟΜΕΙΑ ως ο Αγοραστής, καθώς και της VIVARTIA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ,^[1] ως εκ τρίτου συμβαλλομένης (στο εξής η «Συμφωνία»).
9. Η Συμφωνία, ως σημειώνεται στην κοινοποίηση, εμπεριέχει όλη τη διαδικασία και τους μηχανισμούς για την απόκτηση ελέγχου του Στόχου από την Αγοράστρια και όλες τις προϋποθέσεις που θα πρέπει να ικανοποιηθούν για να μπορούν τα Μέρη να προχωρήσουν στην ολοκλήρωση της Συμφωνίας και συνεπακόλουθα στην υλοποίηση και ολοκλήρωση της προτεινόμενης συγκέντρωσης. Βάσει της εν λόγω συμφωνίας, η NUTRICO, ως ο μοναδικός μέτοχος του Στόχου, συμφωνεί να μεταβιβάσει στην Αγοράστρια το σύνολο του μετοχικού κεφαλαίου που κατέχει στο Στόχο.

10.    Ως εκ τούτου, η παρούσα πράξη συγκέντρωσης αφορά την απόκτηση του αποκλειστικού ελέγχου όλων των μετοχών του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου του Στόχου, οι οποίες κατέχονται σήμερα από την NUTRICO, ως ο μοναδικός μέτοχος του Στόχου, από την Αγοράστρια. Μέσω της παρούσας πράξης συγκέντρωσης, η Αγοράστρια θα αποκτήσει τον έλεγχο του Στόχου, ο οποίος θα συνεχίσει κανονικά τις δραστηριότητες του τόσο εντός όσο και εκτός Κύπρου.

III. ΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ

Α. Έννοια της συγκέντρωσης

11.    Ουσιαστικό στοιχείο για την εξέταση της παρούσας πράξης συγκέντρωσης αποτελεί η έννοια της «συγκέντρωσης» επιχειρήσεων και η εν γένει ύπαρξή της, ως η έννοια αυτή ορίζεται στο άρθρο 6 του Νόμου.

12.    Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, η παρούσα πράξη αφορά την απόκτηση ολόκληρου του μετοχικού κεφαλαίου του Στόχου από την εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΓΑΛΑΚΤΟΚΟΜΕΙΑ.

13.    Η Επιτροπή, λαμβάνοντας υπόψη τα προαναφερθέντα πραγματικά στοιχεία και γεγονότα που περιβάλλουν την υπό εξέταση πράξη συγκέντρωσης συμπεριλαμβανομένης της Συμφωνίας και αφού προέβη στην αξιολόγηση τους με βάση την έννοια της συγκέντρωσης, όπως προσδιορίζεται στο πιο πάνω άρθρο, καταλήγει ότι η υπό εξέταση πράξη συνιστά συγκέντρωση υπό την έννοια του άρθρου 6(1)(α)(ii) του Νόμου και πληροί την έννοια της συγκέντρωσης, καθότι έχει ως τελικό αποτέλεσμα την απόκτηση αποκλειστικού ελέγχου επί του Στόχου από την εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΓΑΛΑΚΤΟΚΟΜΕΙΑ.

Β. Έννοια της συγκέντρωσης μείζονος σημασίας

14.    Η προτεινόμενη συγκέντρωση αποτελεί μια «συγκέντρωση επιχειρήσεων» μείζονος σημασίας, όπως αυτή ορίζεται από τις σχετικές διατάξεις του άρθρου 3 του Νόμου.

15.    Ο συνολικός κύκλος εργασιών των συμμετεχουσών επιχειρήσεων υπερβαίνει τα €3.500.000, για την κάθε μία. Συγκεκριμένα, ο παγκόσμιος κύκλος εργασιών της Αγοράστριας, κατά το έτος που ολοκληρώθηκε στις 31/12/2023, ήταν €{…}^* ενώ ο παγκόσμιος κύκλος εργασιών του Στόχου, για το ίδιο έτος ανήλθε στα €{…} και για το 2024 στα €{…}.

16.    Επιπρόσθετα, στην παρούσα πράξη συγκέντρωσης, η Αγοράστρια και ο Στόχος δραστηριοποιούνται στην επικράτεια της Κυπριακής Δημοκρατίας. Συγκεκριμένα, ο κύκλος εργασιών της Αγοράστριας στην Κυπριακή Δημοκρατία για το οικονομικό έτος 2023 ήταν €{…}, για το 2024 ήταν €{…} και του Στόχου για το οικονομικό έτος 2023 ήταν €{…} και για το 2024 ήταν €{…}.

ΙV. ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΤΗΣ ΣΥΜΒΑΤΟΤΗΤΑΣ ΤΗΣ ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΣΗΣ ΜΕ ΤΗΝ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΤΙΚΗ ΑΓΟΡΑ

17.    Σύμφωνα με τις πιο πάνω διαπιστώσεις, η Επιτροπή προχώρησε στην αξιολόγηση της συμβατότητας της υπό αναφορά συγκέντρωσης με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά, τηρουμένης της διαδικασίας διαπίστωσης της συμβατότητας μιας συγκέντρωσης δυνάμει των κριτηρίων περί συμβατότητας, όπως ορίζονται στα άρθρα 20 και 21 του Νόμου, για τη σημαντική παρακώληση του ανταγωνισμού στην Κυπριακή Δημοκρατία ή σε σημαντικό τμήμα αυτής, ιδίως ως αποτέλεσμα της δημιουργίας ή ενίσχυσης δεσπόζουσας θέσης και λαμβάνοντας υπόψη τα επιμέρους κριτήρια που ορίζονται στο άρθρο 19 του εν λόγω Νόμου.

18.    Συναφώς, η Επιτροπή προχώρησε στον καθορισμό της σχετικής αγοράς προς αξιολόγηση της συμβατότητάς της υπό αναφορά συγκέντρωσης με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά, εφαρμόζοντας τα δεδομένα που λαμβάνονται υπόψη για τον καθορισμό της σχετικής αγοράς προϊόντος/υπηρεσιών και της σχετικής γεωγραφικής αγοράς, ως αυτά διαλαμβάνονται στο Παράρτημα Ι του Νόμου.

Α. Σχετική αγορά

19. Η σχετική αγορά διακρίνεται σε αγορά του σχετικού προϊόντος/υπηρεσίας και σχετική γεωγραφική αγορά.

1.   Αγορά προϊόντων/υπηρεσιών

20.    Σε σχέση με την παρούσα πράξη συγκέντρωσης, η Επιτροπή σημείωσε πως,  ως αναφέρεται στην κοινοποίηση, η Αγοράστρια εξάγει στην Κύπρο διάφορα τυροκομικά και άλλα προϊόντα και μέσω της κυπριακής θυγατρικής της παράγει επίσης τυροκομικά και άλλα προϊόντα. Το ίδιο ισχύει και για το Στόχο με τη διαφορά ότι εκτός από το χαλλούμι, την αναρή και τη φρέσκια κρέμα, που παράγει η κυπριακή θυγατρική του Στόχου, τα λοιπά προϊόντα του Στόχου πωλούνται σε αντιπρόσωπο του στην Κύπρο, ο οποίος τα διανέμει και τα μεταπωλεί στην Κυπριακή αγορά με βάση τη δική του τιμολογιακή πολιτική.

21.    Περαιτέρω, οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις, με το ηλεκτρονικό τους μήνυμα ημερομηνίας 12/10/2025, διευκρίνισαν πως πραγματοποιούν χονδρικές πωλήσεις (είτε οι ίδιες είτε μέσω αντιπροσώπους τους) σε διάφορους πελάτες τους, τα οποία προϊόντα διατίθενται ή προορίζονται για διάθεση μόνο στη λιανική αγορά. Ουσιαστικά, τα προϊόντα αυτά αγοράζονται από τους πελάτες των συμμετεχουσών επιχειρήσεων με σκοπό να τα πωλήσουν ή να τα διαθέσουν αποκλειστικά στη λιανική αγορά. Τέτοια σημεία λιανικής πώλησης είναι τα σουπερμάρκετ, μίνι μάρκετ, υπεραγορές, φούρνοι και εν γένει όλο το δίκτυο λιανικής πώλησης. Τα εν λόγω προϊόντα είναι συσκευασμένα ανά τεμάχιο και/ή σε μικρές ποσότητες για ατομική κατανάλωση, το κάθε προϊόν ξεχωριστά φέρει την ετικέτα του κάθε παραγωγού και η εμπορική του επωνυμία και προορίζονται αποκλειστικά για πώληση μέσω του δικτυού λιανικής, δηλαδή σουπερμάρκετ, φούρνοι κτλ.

22.    Επιπρόσθετα, πραγματοποιούν χονδρικές πωλήσεις και σε λοιπές αγορές εκτός λιανικής, οι οποίες ως επεξήγησαν αφορούν χονδρικές πωλήσεις προϊόντων που πραγματοποιούν οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις (είτε οι ίδιες είτε μέσω αντιπροσώπους τους) σε διάφορους πελάτες τους, τα οποία προϊόντα δεν διατίθενται ούτε προορίζονται για διάθεση στη λιανική αγορά, αλλά για σκοπούς μεταποίησης ή επαγγελματικής χρήσης. Ουσιαστικά, τα προϊόντα αυτά αγοράζονται από τους πελάτες των συμμετεχουσών επιχειρήσεων με σκοπό να τα χρησιμοποιήσουν για σκοπούς διεξαγωγής των εργασιών τους (εστιατόρια, ξενοδοχεία, καφετέριες) ή για σκοπούς μεταποίησης (π.χ. φούρνοι για παραγωγή διαφόρων αρτοσκευασμάτων, ζαχαροπλαστεία κτλ.).

23.    Ως αναφέρθηκε περαιτέρω, τα εν λόγω προϊόντα που πωλούνται για διάθεση εκτός του δικτύου λιανικής, πωλούνται σε bulk συσκευασίες (συνήθως άνω των 5kg) για να χρησιμοποιηθούν για σκοπούς εστίασης και/ή μεταποίησης για την ετοιμασία ετοίμων φαγητών, αρτοσκευασμάτων, γλυκών, σαλατών κτλ. Σε αντίθεση με τα άλλα προϊόντα, αυτά τα προϊόντα πωλούνται επίσης είτε υπό μορφή τριμμένου τυριού σε μεγάλες ποσότητες ή τεμαχισμένα ή ως κομμάτια που μένουν, με σκοπό τη χρησιμοποίηση τους για την μεταποίηση από φούρνους και εστιατόρια. Τα εν λόγω προϊόντα δεν μπορούν να προωθηθούν για πώληση στην αγορά που τα διαθέτει προς τον καταναλωτή.

24.    Στην κοινοποίηση, οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις στο κεφάλαιο για την ανάλυση της σχετικής αγοράς προϊόντος, επικεντρώνονται στα προϊόντα που δραστηριοποιούνται η Αγοράστρια και ο Στόχος και οι θυγατρικές τους στην Κύπρο και τα οποία αφορούν το γάλα, το τυρί, το λευκό γιαούρτι και τη φρέσκια κρέμα. Ιδιαίτερα παραθέτουν τις ακόλουθες πληροφορίες για τα εν λόγω προϊόντα:

i. ΑΓΟΡΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ: Τα Μέρη αναφέρουν ότι ορισμένα προϊόντα (για παράδειγμα το φρέσκο γάλα), μπορούν να υποκατασταθούν με άλλα (π.χ. με γάλα υψηλής παστερίωσης ή με γάλα UHT) μετατοπίζοντας έτσι τη ζήτηση από ένα είδος σε κάποιο άλλο. Υποκατάστατα για ορισμένες κατηγορίες γαλακτοκομικών προϊόντων όπως π.χ. το γάλα, μπορούν να αποτελέσουν τα ροφήματα, αναπληρώματα ή/και τρόφιμα φυτικής προέλευσης τα οποία παράγονται από όσπρια, δημητριακά ή ξηρούς καρπούς (γάλα σόγιας, γάλα αμυγδάλου, γάλα βρώμης κ.ά.). Οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις υποστηρίζουν ότι στην προκειμένη περίπτωση, πως δεν χρήζει περαιτέρω εξέτασης και/ή υποδιαίρεσης της εν λόγω αγοράς καθότι ο Στόχος δεν δραστηριοποιείται στην εν λόγω αγορά εντός της Κυπριακής επικράτειας.

ii. ΑΓΟΡΑ ΤΥΡΙΟΥ: Τα Μέρη αναφέρουν ότι τα τυριά ανάλογα με το είδος του γάλακτος που χρησιμοποιήθηκε για την παρασκευή τους διακρίνονται σε: αγελαδινά, πρόβεια, κατσικίσια, βουβαλίσια κ.λπ. Ανάλογα με την υγρασία που περιέχεται στη μάζα τους διακρίνονται σε (α) σκληρά τυριά (περιεχόμενη υγρασία 32%-38%), (β) ημίσκληρα τυριά (περιεχόμενη υγρασία 38%-46%) και (γ) μαλακά τυριά (περιεχόμενη υγρασία 46%-58%). Επίσης, αναφέρουν ότι  τα τυροκομικά προϊόντα έχουν μεγάλο εύρος τιμής πώλησης καθότι επηρεάζεται από τη ζήτηση και ο καταναλωτής έχει πληθώρα επιλογή. Άλλοι παράγοντες που επηρεάζουν τη ζήτηση μεταξύ των διαφόρων κατηγοριών τυροκομικών και εμπορικών σημάτων είναι τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά των προϊόντων αυτών, όπως η γεύση, η ποιότητα, η διάρκεια συντήρησής τους, η θρεπτική αξία, η συσκευασία κ.λπ.

(α) ΜΑΛΑΚΑ ΤΥΡΙΑ: Τα Μέρη αναφέρουν ότι στην εν λόγω αγορά των μαλακών τυριών, περιλαμβάνονται τα τυριά των οποίων η υγρασία δεν υπερβαίνει το 58%  και τα τυριά τυρογάλακτος, τα οποία λαμβάνονται με ισχυρή θέρμανση τυρογάλακτος. Στην εν λόγω αγορά, συγκαταλέγονται κυρίως λευκά τυριά, όπως η αναρή, η μυζήθρα, το μανούρι, το κατσικίσιο τυρί, camembert καθώς και η φέτα. Περαιτέρω, οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις με το ηλεκτρονικό τους μήνυμα ημερομηνίας 12/10/2025 έχουν αναφέρει πως υπάρχει μεγάλη γκάμα προϊόντων στην κυπριακή αγορά μαλακού τυριού, όπως τυρί κρέμα, άλειμμα τυριού (spreads), μανούρι, κατσικίσιο και φέτα, καθώς επίσης υπάρχουν και πολλές παραλλαγές, όπως ελαφρύ τυρί (light), με μπαχαρικά, διάφορα πρόσθετα κτλ αυξάνοντας ακόμα περισσότερο την γκάμα των εν λόγω προϊόντων.                   

Συγκεκριμένα, αναφορικά με την Αναρή, τα Μέρη αναφέρουν ότι η παρασκευή της είναι ουσιαστικά μέρος της διαδικασίας παρασκευής του χαλουμιού, γι’ αυτό και θεωρείται υποπροϊόν του. Δεν παύει ωστόσο να αποτελεί ένα ξεχωριστό προϊόν, το οποίο ανέκαθεν κατείχε μια ξεχωριστή θέση τόσο στη ζωή των κατοίκων της Κύπρου όσο και στη ντόπια κουζίνα.

Περαιτέρω, οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις, με το ηλεκτρονικό τους μήνυμα ημερομηνίας 12/10/2025, έχουν αναφέρει συγκεκριμένα πως η αναρή είναι τυρί φτιαγμένο από τον ορό γάλακτος που μένει κατά την παραγωγή χαλουμιού. Η αναρή έχει μικρότερη ζήτηση από το χαλούμι και το γεγονός ότι παράγεται από τον ορό γάλακτος που μένει κατά την παραγωγή χαλουμιού την καθιστά και πιο φθηνή και προσιτή. Ένεκα του πιο πάνω γεγονότος όλοι οι παραγωγοί χαλουμιού στην Κύπρο μπορούν και/ή παράγουν και αναρή και στην Κύπρο υπάρχουν, σύμφωνα με τις συμμετέχουσες επιχειρήσεις, περίπου 20 παραγωγοί αναρής και χαλουμιού.

(β) ΗΜΙΣΚΛΗΡΑ ΤΥΡΙΑ: Τα Μέρη αναφέρουν ότι είναι τα τυριά των οποίων η υγρασία δεν υπερβαίνει το 46%. Στην κατηγορία αυτή εμπίπτουν κυρίως το χαλούμι και άλλα τυριά όπως κασέρι και edam.

Συγκεκριμένα αναφέρουν ότι το Χαλούμι, με βάση την ανακοίνωση που εξέδωσε ο Σύνδεσμος Τυροκόμων Κύπρου,^[2] το 2024 υπήρξε σημαντική χρονιά για το χαλούμι καθότι οι εξαγωγές «έκλεισαν» στους 42.427 τόνους με αξία €324 εκατομμυρίων. Τα πιο πάνω δεν συμπεριλαμβάνουν την εγχώρια κατανάλωση.

(γ) ΣΚΛΗΡΑ ΤΥΡΙΑ: Στην κοινοποίηση σημειώνεται πως τα σκληρά τυριά θεωρούνται εκείνα τα τυριά των οποίων η υγρασία δεν υπερβαίνει το 38%. Τα σκληρά τυριά είναι κυρίως κίτρινα τυριά, όπως κεφαλογραβιέρα, γραβιέρα. Περαιτέρω, οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις με το ηλεκτρονικό τους μήνυμα ημερομηνίας 12/10/2025 έχουν αναφέρει για το σκληρό τυρί ότι, στην κυπριακή αγορά υπάρχει μεγάλη γκάμα προϊόντων σκληρού τυριού τόσο ντόπιας παραγωγής όσο και εισαγόμενα όπως είναι το κεφαλοτύρι, η γραβιέρα, η παρμεζάνα, το pecorino και το cheedar (mature). Η ποικιλία αυτή, ως αναφέρουν, καλύπτει διαφορετικές γευστικές προτιμήσεις και χρήσεις (μαγειρική, επιτραπέζιο τυρί κ.ά.) καθώς επίσης στην εν λόγω κατηγορία περιλαμβάνονται και πολλές παραλλαγές προϊόντων, όπως ελαφρύ τυρί (light), με μπαχαρικά, διάφορα πρόσθετα κτλ αυξάνοντας ακόμα περισσότερο την γκάμα των προϊόντων.

iii. ΛΕΥΚΟ ΓΙΑΟΥΡΤΙ: Τα Μέρη αναφέρουν ότι το τυποποιημένο γιαούρτι μπορεί να διακριθεί στις υπό-αγορές του λευκού γιαουρτιού (χωρίς πρόσθετα συστατικά) και του γιαουρτιού με πρόσθετα συστατικά (φρούτα, δημητριακά κ.ά.). Αναλόγως δε του τρόπου παρασκευής τους, τα γιαούρτια θα μπορούσαν να διακριθούν σε: (α) Στραγγισμένα, τα οποία προκύπτουν από την αφαίρεση του ορού γάλακτος, (β) Set, των οποίων η πήξη πραγματοποιείται μέσα στο κύπελλο και (γ) Stirred, τα οποία αναδεύονται μετά την πήξη τους και στα οποία είναι δυνατόν να προστεθούν χυμοί ή κομμάτια φρούτων. Τέλος, η αγορά μπορεί να διακριθεί περαιτέρω αναλόγως της χρησιμοποιούμενης πρώτης ύλης (γάλα αγελάδας ή πρόβειο) και της περιεκτικότητας του προϊόντος σε λιπαρά (πλήρες, άπαχο κ.ά.). Τα τυποποιημένα γιαούρτια με πρόσθετα συστατικά διαχωρίζονται περαιτέρω με βάση τη σκοπούμενη χρήση τους σε τρεις διακριτές αγορές: i) γιαούρτια με γεύσεις, ii) παιδικά γιαούρτια και iii) λειτουργικά γιαούρτια.

iv. ΦΡΕΣΚΙΑ ΚΡΕΜΑ: Στην κοινοποίηση σημειώνεται πως η κρέμα γάλακτος προκύπτει κυρίως ως προϊόν της τυροκομικής, γεγονός που δικαιολογεί́ το μεγάλο αριθμό των επιχειρήσεων που ασχολούνται με την παραγωγή του. Περαιτέρω, οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις, με το ηλεκτρονικό τους μήνυμα ημερομηνίας 12/10/2025, έχουν αναφέρει συγκεκριμένα για τα προϊόντα που πωλούνται στην Κύπρο ότι η Κρέμα Γάλακτος που εμπορεύεται η Αγοράστρια στην Κύπρο είναι τυποποιημένη Κρέμα Γάλακτος με σταθερό δείκτη 36% λιπαρά. Είναι επίσης Μακράς διαρκείας UHT (δηλαδή έχει υποστεί συγκεκριμένη επεξεργασία) και έχει διάρκεια μέχρι έξι μήνες. Πωλείται σε συσκευασία 1lt και διαφέρει από τη χύμα φρέσκια κρέμα που πωλείται για βιομηχανική χρήση από τη ΔΩΔΩΝΗ ΚΥΠΡΟΥ.

Σε αντίθεση με την Αγοράστρια, η φρέσκα κρέμα που πωλεί η ΔΩΔΩΝΗ ΚΥΠΡΟΥ στις λοιπές αγορές που δεν αφορούν πωλήσεις μέσω δικτύου λιανικής αγοράς είναι εντελώς διαφορετικό προϊόν. Είναι ουσιαστικά τα λιπαρά που απομένουν από την επεξεργασία του γάλακτος για την παραγωγή των προϊόντων της ΔΩΔΩΝΗ ΚΥΠΡΟΥ, τα οποία διατίθενται είτε μέσω βυτιοφόρων ή πολύ μεγάλου όγκου συσκευασίες γύρω στα δέκα λίτρα και έχουν διάρκεια ζωής μόνο 2-3 ημέρες (σε αντίθεση με έξι μήνες για τα προϊόντα της Αγοράστριας). Ουσιαστικά, στην περίπτωση της ΔΩΔΩΝΗΣ ΚΥΠΡΟΥ είναι καθαρό υποπαράγωγο της επεξεργασίας του γάλακτος και ότι απομένει για την παρασκευή των προϊόντων της, το οποίο αυτό προϊόν πωλείται για μεταποίηση ως άνω. Επιπλέον, δεν έχουν σταθερά λιπαρά όπως αυτό της Αγοράστριας, καθότι δεν υπόκειται σε επεξεργασία για σκοπούς μεταπώλησης του. Τα εν λόγω λιπαρά κυμαίνονται μεταξύ 36% - 40%.

25.    Λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω, η Επιτροπή προχωρεί να εξετάσει τις αγορές στις οποίες δύναται να προκύπτει οριζόντια, κάθετη ή/και γειτονική σχέση μεταξύ των Μερών και συγκεκριμένα, θα εξετάσει τις αγορές των (α) γαλακτοκομικών προϊόντων και (β) τυροκομικών προϊόντων.

26.    Η Επιτροπή, για σκοπούς αξιολόγησης της παρούσας συγκέντρωσης, αντλεί καθοδήγηση για τη σχετική αγορά προϊόντων/υπηρεσιών από αποφάσεις της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, αλλά και άλλων Εθνικών αρχών.

27.    Η Επιτροπή σημειώνει πως η Ελληνική Επιτροπή Ανταγωνισμού (στο εξής η «ΕΑ»), στην υπόθεση ΔΕΛΤΑ/ΜΕΒΓΑΛ^[3] διαπίστωσε την ύπαρξη των ακόλουθων σχετικών αγορών: (α) Γαλακτοκομικά προϊόντα (β) Τυροκομικά προϊόντα (γ) Τυποποιημένοι Χυμοί (δ) Τσάι έτοιμο προς κατανάλωση (RTD) και (ε) Γαλακτοκέϊκ/Γαλακτογκοφρέτες.

28.    Επίσης, η ΕΑ διέκρινε μεταξύ της προμήθειας νωπού γάλακτος (raw milk)^[4] και των τελικών γαλακτοκομικών προϊόντων. Σε σχέση με τα γαλακτοκομικά προϊόντα, προέβη επίσης σε διάκριση των τελικών γαλακτοκομικών προϊόντων σε: (i) λευκό γάλα, (ii) σοκολατούχο γάλα, (iii) γάλα με προσθήκη καφέ, (iv) γιαούρτι,^[5] (v) κρέμα γάλακτος και (vi) επιδόρπια με βάση το γάλα.

29.    Η ΕΑ, στην προαναφερόμενη απόφασή της, ΔΕΛΤΑ/ΜΕΒΓΑΛ, διαχώρισε την ευρύτερη ελληνική αγορά τυροκομικών προϊόντων σε (i) μαλακά τυριά (όπου συγκαταλέγονται κυρίως λευκά τυριά, όπως η φέτα, το μανούρι, η μυζήθρα κ.λπ.), (ii) ημίσκληρα τυριά (όπου συγκαταλέγονται κυρίως κίτρινα τυριά, όπως κασέρι, edam κ.λπ.) και (iii) σκληρά τυριά (όπου συγκαταλέγονται κυρίως κίτρινα τυριά, όπως κεφαλογραβιέρα, γραβιέρα κ.λπ.), καθένα από τα οποία μπορεί να διακριθεί περαιτέρω σε χύμα και τυποποιημένα τυριά.

30.    Στην απόφαση της ΕΑ με Αρ. 769/2022 ^[6] σημειώθηκε επίσης πως οι σχετικές αγορές στις οποίες δραστηριοποιούνται μια ή αμφότερες οι συμμετέχουσες στη συγκέντρωση επιχειρήσεις είναι: (α) Γαλακτοκομικές πρώτες ύλες, (β) Γαλακτοκομικά και Ποτά και (γ) Κατεψυγμένα Τρόφιμα. Όσον αφορά τις σχετικές αγορές γαλακτοκομικών και τυροκομικών προϊόντων, η ΕΑ στην εν λόγω απόφασή της κατάληξε πως λαμβάνοντας υπόψη τις δραστηριότητες των μερών και σύμφωνα με παλαιότερες αποφάσεις της,^[7] οι σχετικές αγορές ενδιάμεσων και τελικών προϊόντων, είναι οι ακόλουθες:

1. Γαλακτοκομικές πρώτες ύλες

1.1. Συμπυκνωμένο γάλα (ή συμπύκνωμα γάλακτος) ως πρώτη ύλη

1.2. Κρέμα γάλακτος ως πρώτη ύλη

1.3. Ορός γάλακτος ως πρώτη ύλη

2. Γαλακτοκομικά

2.1. Προμήθεια νωπού γάλακτος

2.2. Λευκό γάλα

   2.2.1. Παστεριωμένο γάλα (φρέσκο γάλα)

   2.2.2. Γάλα υψηλής θερμικής επεξεργασίας (γάλα υψηλής παστερίωσης)

   2.2.3. Παιδικό γάλα

   2.2.4. Λειτουργικό/Εμπλουτισμένο γάλα

   2.2.5. Προβιοτικό γάλα (ξυνόγαλο, κεφίρ, αριάνι)

   2.2.6. Γάλα μακράς διαρκείας

   2.2.7. Συμπυκνωμένο γάλα

2.3. Σοκολατούχο γάλα

2.4. Γάλα με προσθήκη καφέ

2.5. Γιαούρτι

   2.5.1. Χύμα γιαούρτι

   2.5.2. Τυποποιημένο γιαούρτι

      2.5.2.1. Τυποποιημένο λευκό γιαούρτι

      2.5.2.2. Τυποποιημένο γιαούρτι με γεύσεις

      2.5.2.3. Τυποποιημένο παιδικό γιαούρτι

      2.5.2.4. Τυποποιημένο λειτουργικό γιαούρτι

2.6. Κρέμα γάλακτος για οικιακή χρήση

2.7. Επιδόρπια με βάση το γάλα

3. Τυροκομικά προϊόντα

3.1. Μαλακά τυριά

   3.1.1. Χύμα μαλακά τυριά

   3.1.2. Τυποποιημένα μαλακά τυριά

3.2. Ημίσκληρα τυριά

   3.2.1. Χύμα ημίσκληρα τυριά

   3.2.2. Τυποποιημένα ημίσκληρα τυριά

3.3. Σκληρά τυριά

    3.3.1. Χύμα σκληρά τυριά

    3.3.2. Τυποποιημένα σκληρά τυριά.

31.    Τέλος, η Επιτροπή σημειώνει πως η ΕΑ στην απόφαση της με Αρ. 743/2021,^[8] αναφέρθηκε στα Δίκτυα Διανομής των γαλακτοκομικών και τυροκομικών προϊόντων σημειώνοντας πως: «Ο τρόπος διανομής των προϊόντων των γαλακτοκομικών προϊόντων, σύμφωνα με τη μελέτη […] (Νοέμβριος 2020), καθορίζεται από το μέγεθος και το βαθμό οργάνωσης των επιχειρήσεων του κλάδου. Οι μεγάλες επιχειρήσεις παραγωγής και εισαγωγής γαλακτοκομικών προϊόντων διακινούν τα συγκεκριμένα προϊόντα κυρίως μέσω ενός οργανωμένου δικτύου διανομής και, εν μέρει, μέσω αντιπροσώπων και χονδρεμπόρων. Το δίκτυο των μεγάλων επιχειρήσεων καλύπτει συνήθως όλη την επικράτεια, ενώ οι τοπικοί αντιπρόσωποι-εταιρείες διανομής εξυπηρετούν ορισμένες περιοχές, οι οποίες είναι γεωγραφικά απομακρυσμένες από τα κέντρα διανομής και τις αποθήκες των εν λόγω εταιρειών. Οι μικρότερου μεγέθους επιχειρήσεις συνεργάζονται με δίκτυα αντιπροσώπων, μεσαζόντων και χονδρεμπόρων, ενώ ορισμένες διαθέτουν τα προϊόντα τους απευθείας στα καταστήματά τους ή στην τοπική αγορά. Τα γαλακτοκομικά προϊόντα των εταιρειών πωλούνται κυρίως σε αλυσίδες και τοπικά σούπερ μάρκετ, αλλά και σε μικρότερα σημεία πώλησης (ορισμένα εξ αυτών), δηλαδή μίνι μάρκετ, αρτοποιεία, παντοπωλεία, περίπτερα, ενώ προϊόντα διατίθενται και για επαγγελματική χρήση και σε εξειδικευμένα καταστήματα (καφετέριες) και σε εταιρείες μαζικής εστίασης.».

32.    Ιδιαίτερα, η ΕΑ σημείωσε πως τα κανάλια μέσω των οποίων διατίθενται τα γαλακτοκομικά προϊόντα είναι τα εξής: (α) Σημεία Μικρής Λιανικής Πώλησης, όπως περίπτερα, ψιλικατζίδικα, γαλακτοπωλεία, φούρνοι, πρατήρια βενζίνης κ.λπ., (β) Σουπερμάρκετ, τα οποία συγκεντρώνουν μεγάλο μέρος της συνολικής ζήτησης και (γ) Επαγγελματικό, το οποίο περιλαμβάνει την τροφοδοσία χώρων μαζικής εστίασης (εστιατόρια, ταβέρνες, ξενοδοχεία, ζαχαροπλαστεία), καθώς και μονάδων catering.

33.    Περαιτέρω, η ΕΑ στην ίδια απόφασή της^[9] σημείωσε πως: «Όσον αφορά στην αγορά των τυροκομικών προϊόντων, σύμφωνα με την μελέτη της […] για τα τυροκομικά προϊόντα (2020)²¹³, τα προϊόντα του κλάδου διατίθενται σε σούπερ μάρκετ, αλλά και σε μικρά σημεία λιανικής πώλησης (mini market, παντοπωλεία), σε εταιρείες τροφοδοσίας (catering) αλλά και σε ξενοδοχειακές επιχειρήσεις και εστιατόρια.

34.    Πέραν των πιο πάνω, η Επιτροπή σημειώνει πως η Ευρωπαϊκή Επιτροπή στην απόφαση της LACTALIS / NUOVA CASTELLI^[10] όσον αφορά τη σχετική αγορά «Supply of Italian-type cheese and Feta» κατάγραψε τα ακόλουθα σε σχέση με προηγούμενες αποφάσεις της:

«The Commission has previously distinguished between different categories of cheeses such as “fresh cheese”, “soft cheese”, “semi-hard cheese”, and “hard cheese” among others. According to Commission’s precedents, each cheese category could be further segmented by type of cheese due to consumers’ preferences or the unique characteristics of product. In this regard, the Commission assessed in previous decisions whether an Italian-type cheese, mozzarella, might constitute a separate market. The precise market definition was ultimately left open.

In Lactalis/Galbani, the Commission also considered whether each type of cheese could be further sub-segmented by the type of milk used for its production. In particular, the Commission analysed whether cow milk mozzarella and buffalo milk mozzarella might belong to separate product markets, notably due to differences in taste and price. The precise market definition was ultimately left open. […]

In previous cases, the Commission has considered whether segmentation by products protected by designation of origin could be warranted. The Commission noted such segmentation could be justified given that consumers may attach value to the designation of origin, while producers are constrained by specific rules (e.g. origin, ingredients, manufacturing process, etc.). However, the precise market definition was left open.»^[11] (η υπογράμμιση είναι της Επιτροπής)

35.    Όσον αφορά την έρευνα αγοράς που διεξήχθη στο πλαίσιο εξέτασης της εν λόγω υπόθεσης, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή στην απόφαση της κατέγραψε πως: «The market investigation confirmed the previous segmentation of supply of cheese by categories. The majority of responsive customers indicated that the different Italian-type cheese categories (e.g. fresh cheese, soft cheese, semi-hard cheese and hard cheese) were not substitutable among each other. Moreover, the results of the market investigation also point to a further segmentation between types of cheese within these categories for most of the concerned products (Italian-type cheeses and Feta). »^[12]

36.    Εν τέλει, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή στην εν λόγω απόφαση της κατέληξε πως: «In light of the results of the market investigation and for the purpose of this decision, the Commission considers that mozzarella constitutes a distinct product market from other Italian-type fresh cheeses and that it can be further segmented by type of milk species into buffalo milk mozzarella and cow milk mozzarella.».^[13] (η υπογράμμιση είναι της Επιτροπής)

37.    Επίσης, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή στην απόφαση της FORTENOVA GRUPA / POSLOVNI SISTEMI MERCATOR,^[14] όσον αφορά τη σχετική αγορά «Production and supply of cheese/dairy spreads» κατέγραψε πως: «In previous decisions, the Commission has considered dividing the cheese market according to category of cheese, that is, spreadable, fresh, soft, semi-hard and hard cheese. The Commission has also considered further segmentations based on type of presentation (e.g. slice, fixed weight and variable weight), type of milk used and protected geographic status. As noted above, the Commission has previously treated spreadable cheese (cream cheese and soft processed) as forming a distinct product market, and has undertaken a competitive assessment on this basis in a number of cases. In its previous decisions, the Commission did not consider a further segmentation of the market for the production and supply of cheese/dairy spread. »

38.    Λαμβάνοντας υπόψη και τα αποτελέσματα της έρευνας αγοράς που διεξήχθη ως αναφέρει περαιτέρω η Ευρωπαϊκή Επιτροπή στην εν λόγω απόφαση της, κατέληξε πως: «In light of the above and for the purposes of this decision the Commission considers that the production and supply of (i) spreadable, (ii) fresh, (iii) soft, (iv) semi-hard and (iv) hard cheese each constitute separate product markets. A further segmentation by type of presentation, type of milk used and/or protected geographic market can be excluded, with the exception of spreadable cheese, where the market investigation suggests that no further segmentation is appropriate».^[15] (η υπογράμμιση είναι της Επιτροπής)

39.    Τέλος σημειώνεται πως η Ευρωπαϊκή Επιτροπή στην απόφαση της BSA (LACTALIS) / AMBROSI,^[16] στην ανάλυση που πραγματοποιήθηκε σε σχέση με τα φρέσκα τυριά, στα οποία συμπεριλαμβάνεται και η φέτα, ανάφερε πως: «The Commission has previously considered that mozzarella, mascarpone, ricotta and feta constitute fresh cheeses. The Commission has further concluded that mozzarella, mascarpone and ricotta constitute separate product markets. However, the Commission has left open whether feta constitutes a separate product market. The Commission has not previously considered burrata in its decisions. » (η υπογράμμιση είναι της Επιτροπής)

40.    Περαιτέρω, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή στην εν λόγω απόφαση της, αναφέρει σε σχέση με την έρευνα αγοράς που διεξήγαγε πως: «The Commission’s market investigation confirmed that, within the fresh cheese category, there are separate relevant product markets for cow mozzarella, buffalo mozzarella and burrata. For feta, mascarpone and ricotta, while the Commission will consider each of these as separate products markets for the competitive assessment, the precise market definition can be left open as no competition concerns arise even under this narrowest plausible market. In relation to the distinction between private label and branded products, for the purposes of the present case, the competitive assessment of the concentration will be carried out at the narrowest plausible segmentation, i.e., separately for private label and branded products. Similarly, in relation to the sales channel, for the purposes of the present case, the competitive assessment of the concentration will be carried out at the narrowest plausible segmentation, namely separately for i) the modern retail channel, ii) the traditional retail channel, and iii) the OOH channel.»^[17] (η υπογράμμιση είναι της Επιτροπής)

41.    Όσον αφορά τις προηγούμενες αποφάσεις της Επιτροπής, ως έχει αναφερθεί και στην απόφαση Αρ. 03/2024,^[18] η Επιτροπή εξέτασε στο παρελθόν τις αγορές του (α) λευκού γάλακτος (white milk), (β) σοκολατούχου γάλακτος (chocolate/flavoured milk), (γ) γιαουρτιού και (δ) τυριού.^[19] Επιπρόσθετα, η Επιτροπή εξέτασε την αγορά γαλακτοκομικών προϊόντων, την υπο-αγορά γιαουρτιού και την αγορά τυροκομικών προϊόντων.^[20]

42.    Σημειώνεται περαιτέρω πως η Επιτροπή στην απόφαση της Αρ. 73/2022^[21] όρισε ως σχετική αγορά προϊόντος/υπηρεσίας, την αγορά εμπορίας με σκοπό τη λιανική διάθεση (α) τυποποιημένου λευκού γιαουρτιού και συγκεκριμένα, την υπο-αγορά του στραγγιστού γιαουρτιού, (β) λευκού γάλακτος και συγκεκριμένα την υπο-αγορά προβιοτικού γάλακτος και (γ) τυροκομικών προϊόντων, σημειώνοντας πως οποιοσδήποτε περαιτέρω διαχωρισμός δεν θα διαφοροποιούσε το αποτέλεσμα της αξιολόγησης της συγκέντρωσης.

43.    Επίσης, η Επιτροπή, στην απόφαση της Αρ. 03/2024^[22] όρισε ως σχετική αγορά προϊόντος/υπηρεσίας (α) την αγορά γαλακτοκομικών προϊόντων και την υπο-αγορά γιαουρτιού, (β) την αγορά τυροκομικών προϊόντων και (γ) την αγορά ζωοτροφών. Στην εν λόγω απόφαση της Επιτροπής σημειώθηκε πως βάσει των δεδομένων της υπό κρίση συγκέντρωσης και ειδικότερα των δραστηριοτήτων τους που λαμβάνουν χώρα στην Κύπρο, περαιτέρω διαχωρισμός της αγοράς τυροκομικών προϊόντων σε υπό-αγορές π.χ. μαλακών τυριών και ημίσκληρων τυριών, δεν κρίνεται απαραίτητος, καθότι δεν θα επηρεάσει την αξιολόγηση της προτεινόμενης συγκέντρωσης.

44.    Η Επιτροπή παρατηρεί μέσα από τα στοιχεία της κοινοποίησης ότι τα προϊόντα στα οποία υπάρχει επικάλυψη των δραστηριοτήτων των συμμετεχουσών επιχειρήσεων εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας, όσον αφορά τα σύγχρονα δίκτυα λιανικής πώλησης, είναι στα μαλακά τυριά συμπεριλαμβανομένης και της φέτας, στα σκληρά τυριά και το λευκό γιαούρτι, ενώ όσον αφορά την αγορά της HORECA, είναι στα ημίσκληρα τυριά και συγκεκριμένα στο χαλούμι∙ στα μαλακά τυριά και συγκεκριμένα, στην αναρή και στη φρέσκια κρέμα. Ως σημειώνεται πιο πάνω και με βάσει προηγούμενες αποφάσεις της Ευρωπαϊκής Επιτροπής και της ΕΑ, πέραν από τη διάκριση των αγορών ανά κανάλι, οι σχετικές αγορές προϊόντων στην προκειμένη περίπτωση μπορούν να διακριθούν περαιτέρω σε ξεχωριστές αγορές ανά προϊόν, αναλόγως των ιδιαίτερων χαρακτηριστικών τους, λόγω των προτιμήσεων των καταναλωτών και της γεωγραφικής τους προέλευσης (π.χ. ΠΟΠ).

45.    Ως εκ τούτου, για σκοπούς αξιολόγησης της παρούσας συγκέντρωσης, η Επιτροπή, λαμβάνοντας υπόψη τις προαναφερόμενες αποφάσεις, όπως επίσης και τις δραστηριότητες των συμμετεχουσών εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας, καταλήγει ότι οι σχετικές αγορές προϊόντων/υπηρεσιών είναι οι ακόλουθες:

      (1) Χονδρική πώληση γαλακτοκομικών και τυροκομικών προϊόντων προς σύγχρονα δίκτυα λιανικής πώλησης,^[23] η οποία διαχωρίζεται στις ακόλουθες ξεχωριστές/διακριτές σχετικές αγορές:

            (α) Μαλακό Τυρί

                i. φέτα

            (β) Σκληρό Τυρί,

            (γ) Λευκό Γιαούρτι.

          (2) Χονδρική πώληση γαλακτοκομικών και τυροκομικών προϊόντων προς HORECA,^[24] η οποία διαχωρίζεται στις ακόλουθες ξεχωριστές/διακριτές σχετικές αγορές:

(α) Αναρή

(β) Χαλούμι

(γ) Φρέσκα κρέμα γάλακτος.

46.    Η Επιτροπή θεωρεί ότι οποιοσδήποτε περαιτέρω διαχωρισμός της αγοράς δεν κρίνεται απαραίτητος για σκοπούς εξέτασης της παρούσας συγκέντρωσης, καθότι δεν διαφοροποιεί την αξιολόγηση της παρούσας πράξης συγκέντρωσης.

2.   Γεωγραφική αγορά

47.    Όσον αφορά τη γεωγραφική αγορά, σημειώνεται πως η υπόχρεη προς κοινοποίηση εταιρεία έχει επισημάνει πως η Επιτροπή σε προγενέστερες της αποφάσεις, όπου οι σχετικές αγορές σχετίζονται με την παρούσα πράξη συγκέντρωσης, καθόρισε τη σχετική γεωγραφική αγορά τους ως η επικράτεια της Κυπριακής Δημοκρατίας.^[25]

48.    Ιδιαίτερα σημειώνεται πως η Επιτροπή στην απόφαση της Αρ. 73/2022^[26] κατάληξε πως σε σχέση με την αγορά εμπορίας με σκοπό τη λιανική διάθεση (α) τυποποιημένου λευκού γιαουρτιού και συγκεκριμένα την υπο-αγορά του στραγγιστού γιαουρτιού, (β) λευκού γάλακτος και συγκεκριμένα την υπο-αγορά προβιοτικού γάλακτος και (γ) τυροκομικών προϊόντων, η γεωγραφική αγορά είναι αυτή της επικράτειας της Κυπριακής Δημοκρατίας.

49.    Η Επιτροπή επισημαίνει ότι, ακόμα και αν ήθελε θεωρηθεί ότι η σχετική γεωγραφική αγορά για την προαναφερθείσα σχετική αγορά προϊόντων είναι ευρύτερη της εθνικής, για την εκτίμηση των επιπτώσεων της κοινοποιηθείσας πράξης στην εθνική αγορά, θα πρέπει να ληφθεί υπόψη ως σχετική γεωγραφική αγορά η επικράτεια της Κυπριακής Δημοκρατίας.

50.    Ως εκ τούτου, η Επιτροπή καταλήγει ότι στην υπό εξέταση συγκέντρωση, η γεωγραφική αγορά για όλες τις πιο πάνω σχετικές αγορές προϊόντων/υπηρεσιών, είναι αυτή της επικράτειας της Κυπριακής Δημοκρατίας.

V. ΕΠΗΡΕΑΖΟΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ

51. Στην προκειμένη περίπτωση και σύμφωνα με τα όσα καταγράφονται στην κοινοποίηση, η Αγοράστρια εταιρεία πραγματοποιεί πωλήσεις στην Κύπρο, εφόσον εξάγει στην Κύπρο διάφορα τυροκομικά και άλλα προϊόντα, καθώς επίσης μέσω της Κυπριακής θυγατρικής της (Olympus Foods (Cyprus) Ltd) παράγει και διάφορα άλλα τυροκομικά και άλλα προϊόντα. Το ίδιο ισχύει και για το Στόχο με τη διαφορά ότι εκτός από το χαλούμι, την αναρή και τη φρέσκια κρέμα, που παράγει η Κυπριακή θυγατρική του Στόχου (Δωδώνη Κύπρου), τα λοιπά προϊόντα του Στόχου πωλούνται σε αντιπρόσωπο του στην Κύπρο, ο οποίος τα διανέμει και τα μεταπωλεί στην Κυπριακή αγορά με βάση τη δική του τιμολογιακή πολιτική.
52. Ιδιαίτερα, οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις πραγματοποιούν πωλήσεις προϊόντων στην Κύπρο, όπως το χαλούμι, τη φέτα, την αναρή, το μαλακό τυρί, το σκληρό τυρί, το λευκό γιαούρτι και τη φρέσκια κρέμα. Κάποια από τα εν λόγω προϊόντα πωλούνται τόσο από την Αγοράστρια όσο και από το Στόχο, ως τυποποιημένα προϊόντα, προς τα σύγχρονα δίκτυα λιανικής πώλησης, συγκεκριμένα η φέτα, το σκληρό τυρί, άλλα μαλακά τυριά (εκτός αναρής) και το λευκό γιαούρτι, ενώ το χαλούμι, η αναρή και η φρέσκια κρέμα πωλούνται τόσο από την Αγοράστρια όσο και από το Στόχο προς την αγορά της HORECA, δηλαδή για επαγγελματική χρήση. 
53. Ως εκ τούτου εξετάζεται κατωτέρω κατά πόσο υφίσταται οριζόντια σχέση μεταξύ των συμμετεχουσών επιχειρήσεων σε συγκεκριμένα προϊόντα ή ομάδες προϊόντων, τόσο (α) στην αγορά της χονδρικής πώλησης γαλακτοκομικών και τυροκομικών προϊόντων προς σύγχρονα δίκτυα λιανικής πώλησης όσο και (β) στην αγορά της χονδρικής πώλησης γαλακτοκομικών και τυροκομικών προϊόντων προς HORECA.

Α. Οριζόντια Σχέση

54. Οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις στο ηλεκτρονικό τους μήνυμα ημερομηνίας 12/10/2025, παραθέσανε στους πιο κάτω Πίνακες τις πωλήσεις και τα μερίδια αγοράς τους, εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας κατά το 2024, ως εξής:

ΠΙΝΑΚΑΣ 1

ΠΙΝΑΚΑΣ 2

 

55. Όσον αφορά τους πιο πάνω Πίνακες, οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις έχουν διευκρινίσει πως η αγορά που αναφέρουν ως «λιανική αγορά» αφορά τις χονδρικές πωλήσεις προϊόντων που πραγματοποιούν είτε οι ίδιες είτε μέσω αντιπροσώπους τους σε διάφορους πελάτες τους, τα οποία προϊόντα διατίθενται ή προορίζονται για διάθεση μόνο στη λιανική αγορά, ήτοι στα σουπερμάρκετ, μίνι μάρκετ, υπεραγορές, φούρνοι και εν γένει όλο το δίκτυο λιανικής πώλησης.^[35]
56. Παρομοίως διευκρινίστηκε πως η αγορά που αναφέρουν ως «λοιπές αγορές» εκτός λιανικής ουσιαστικά αφορά τις χονδρικές πωλήσεις προϊόντων που πραγματοποιούν οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις (είτε οι ίδιες είτε μέσω αντιπροσώπους τους) σε διάφορους πελάτες τους, τα οποία προϊόντα δεν διατίθενται ούτε προορίζονται για διάθεση στη λιανική αγορά, αλλά για σκοπούς μεταποίησης ή επαγγελματικής χρήσης, ήτοι  σε εστιατόρια, ξενοδοχεία, καφετέριες, φούρνους για παραγωγή διαφόρων αρτοσκευασμάτων, ζαχαροπλαστεία κτλ.^[36]
57. Ως καταλήγουν οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις, ουσιαστικά και οι δύο αγορές αφορούν πωλήσεις που γίνονται σε χονδρική βάση, αλλά διαφέρει το προϊόν και ο πελάτης στην κάθε περίπτωση.
58. Σημειώνεται περαιτέρω πως οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις σε σχέση με τα στοιχεία που παρουσιάζονται στους Πίνακες 1 και 2 πιο πάνω, ανέφεραν πως για τις αγορές που υπάρχει επικάλυψη προϊόντων και που δεν υπήρχαν διαθέσιμα στοιχεία για τη συνολική αγορά στην Κύπρο, έγινε εκτίμηση της συνολικής αγοράς, παραθέτοντας λεπτομέρειες για τον τρόπο με τον οποίο προέβησαν στις εν λόγω εκτιμήσεις.
59. Περαιτέρω, οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις, με το ηλεκτρονικό μήνυμα τους ημερομηνίας 12/10/2025, αναφορικά με το ερώτημα ως προς το γιατί δόθηκαν ξεχωριστά οι πωλήσεις των συμμετεχουσών εταιρειών και τα μερίδια τους ανά προϊόν, σε σχέση με το χαλούμι, φέτα και αναρή και δεν συμπεριλήφθηκαν στις κατηγορίες των τυροκομικών προϊόντων που δύναται να εμπίπτουν, ανάφεραν τα ακόλουθα:

                  i.   Το χαλλούμι ανήκει στην ευρύτερη αγορά των ημίσκληρων τυριών. Η αναρή και η φέτα ανήκουν στην ευρύτερη αγορά των μαλακών τυριών. Η συμπερίληψη τους στις ως άνω ευρύτερες αγορές θα είχε ως αποτέλεσμα την περαιτέρω μείωση των μεριδίων των συμμετεχουσών επιχειρήσεων.

                 ii.  Με σκοπό να αναδείξουν, ως σημείωσαν οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις, ότι δεν προκύπτει οποιαδήποτε δημιουργία επηρεαζόμενης αγοράς ακόμα και με τον πιο περιορισμένο καθορισμό της σχετικής αγοράς ανά προϊόν, θεωρήσαν πιο σωστό υπό τις περιστάσεις να εξετάσουν το κάθε προϊόν ξεχωριστά ως να συνιστά ξεχωριστή αγορά από μόνο του. Εάν με αυτόν τον τρόπο, πού είναι και ο πλέον στενός/ περιορισμένος ορισμός της σχετικής αγοράς προϊόντος, δεν προκύπτει θέμα επηρεαζόμενης αγοράς, τότε σίγουρα ως αναφέρουν, δεν θα προκύπτει οποιοδήποτε θέμα και στις ευρύτερες αγορές.

                iii.  Σημαντικό, ως αναφέρουν περαιτέρω είναι ότι, για την αγορά του ημίσκληρου τυριού δεν υπάρχει επικάλυψη, με εξαίρεση την επικάλυψη στο χαλούμι. Συνεπώς ως σημείωσαν, είναι πιο σωστό να εξεταστεί μόνο το χαλούμι ανεξάρτητα εάν ανήκει στην αγορά των ημίσκληρων τυριών ή όχι.

               iv.  Το ίδιο ισχύει και για την αγορά του μαλακού τυριού. Όπως παρουσιάζονται στους πίνακες που παρατίθενται, εξαιρούνται η φέτα και η αναρή. Εάν λαμβάναν συγκεντρωτικά τα εν λόγω προϊόντα της φέτας και της αναρής στο μαλακό τυρί, τα μερίδια θα μειώνονταν ακόμα περαιτέρω.

60.    Στη βάση των πιο πάνω, η Επιτροπή καταλήγει ότι από τους πιο πάνω Πίνακες 1 και 2 υφίσταται οριζόντια σχέση μεταξύ των Μερών εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας, σε συγκεκριμένα προϊόντα ή ομάδες προϊόντων τόσο (α) στην αγορά της χονδρικής πώλησης γαλακτοκομικών και τυροκομικών προϊόντων προς σύγχρονα δίκτυα λιανικής πώλησης, όσο και (β) στην αγορά της χονδρικής πώληση γαλακτοκομικών και τυροκομικών προϊόντων προς HORECA. Ιδιαίτερα διαφαίνεται πως:

                  i.    Λαμβάνοντας υπόψη τις χονδρικές πωλήσεις των συμμετεχουσών επιχειρήσεων σε αξία εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας, προς τα σύγχρονα δίκτυα λιανικής πώλησης, δημιουργείται οριζόντια επικάλυψη (α) στα μαλακά τυριά (εκτός φέτας και αναρής),^[37] (β) στη φέτα, (γ) στα σκληρά τυριά και (δ) στο λευκό γιαούρτι με συνδυασμένα μερίδια αγοράς ύψους: (α) [10-20]%, (β) [10-20]%, (γ) [0-5]% και (δ) [0-5]%, αντίστοιχα.

                 ii.    Λαμβάνοντας υπόψη τις χονδρικές πωλήσεις των συμμετεχουσών επιχειρήσεων σε αξία εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας, προς την αγορά της HORECA, δημιουργείται οριζόντια επικάλυψη (α) στο χαλούμι, (β) στην αναρή και (γ) στη φρέσκια κρέμα γάλακτος, με συνδυασμένα μερίδια αγοράς ύψους: (α) [10-20]%, (β) [5-10]% και (γ) [5-10]%, αντίστοιχα.

61. Η Επιτροπή σημειώνει πως όσον αφορά την αγορά της χονδρικής πώλησης γαλακτοκομικών και τυροκομικών προϊόντων προς σύγχρονα δίκτυα λιανικής πώλησης, οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις σε σχέση με την επιμέρους αγορά του μαλακού τυριού, στους υπολογισμούς τους για τις συνολικές πωλήσεις σε Παγκύπριο επίπεδο, καθώς και για τις πωλήσεις της Αγοράστριας και του Στόχου, αφαίρεσαν τις πωλήσεις που αφορούν τη φέτα και την αναρή, ως σημειώνεται στον Πίνακα 1, ο οποίος παρατίθεται πιο πάνω, ο οποίος δόθηκε με το ηλεκτρονικό τους μήνυμα ημερομηνίας 12/10/2025.
62. Η Επιτροπή, δεδομένου ότι στην αγορά της χονδρικής πώλησης γαλακτοκομικών και τυροκομικών προϊόντων προς σύγχρονα δίκτυα λιανικής πώλησης, τόσο η Αγοράστρια όσο και ο Στόχος πωλούν φέτα στην Κύπρο, η οποία σύμφωνα με την κοινοποίηση συγκαταλέγεται στα μαλακά τυριά, με δικούς της υπολογισμούς εξέτασε και το συνδυασμένο μερίδιο αγοράς στην επιμέρους αγορά των μαλακών τυριών όταν σε αυτή προστεθούν και οι πωλήσεις που αφορούν τη φέτα. Ιδιαίτερα, το συνδυασμένο μερίδιο αγοράς των συμμετεχουσών επιχειρήσεων στην επιμέρους αγορά των μαλακών τυριών, συμπεριλαμβανομένων των πωλήσεων της φέτας, ως παρουσιάζεται στον πιο κάτω Πίνακα 3, φαίνεται να είναι της τάξης του [10-20]%:

Πίνακας 3

	Συνολικές Πωλήσεις (σε αξία /€) εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας	Πωλήσεις Αγοράστριας (σε αξία /€) εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας	Πωλήσεις Στόχου  (σε αξία /€) εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας	Συνδυασμένο Μερίδιο Αγοράς (%)
Μαλακό τυρί (εκτός φέτας και αναρής)	4.300.000	{…}	{…}
Φέτα	6.922.665	{…}	{…}
Σύνολο	11.222.665	{…}	{…}
Μερίδιο αγοράς (%)		[0-5]%	[5-10]%	[10-20]%

63. Από τα συνδυασμένα μερίδια των συμμετεχουσών επιχειρήσεων, ως σημειώνονται ανωτέρω, δεν φαίνεται να προκύπτει οποιαδήποτε επηρεαζόμενη αγορά εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας στις σχετικές αγορές, εφόσον δεν ξεπερνούν το όριο του 15% που θέτει ο Νόμος.
64. Ως εκ των ανωτέρω και σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, η Επιτροπή θεωρεί πως η παρούσα πράξη συγκέντρωσης δεν θα εγείρει οποιεσδήποτε οριζόντιες ανησυχίες.

Β. Κάθετη Σχέση

65. Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, δεν φαίνεται να προκύπτει οποιαδήποτε κάθετη σχέση μεταξύ των μερών, βάσει των δραστηριοτήτων τους, εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας.
66. Ως εκ των ανωτέρω και σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, η Επιτροπή θεωρεί πως η παρούσα πράξη συγκέντρωσης δεν θα εγείρει οποιεσδήποτε κάθετες ανησυχίες.

Γ. Γειτονική Σχέση

67.  Η Επιτροπή σημειώνει πως δεν έχει αναφερθεί από τις συμμετέχουσες επιχειρήσεις να προκύπτει στην προκειμένη περίπτωση γειτονική σχέση μεταξύ των δραστηριοτήτων της Αγοράστριας και του Στόχου, εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας.

VI. ΚΑΤΑΛΗΚΤΙΚΟ

68. Λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω, η Επιτροπή καταλήγει στο συμπέρασμα ότι δεν προκύπτει επηρεαζόμενη αγορά, στη βάση του Παραρτήματος Ι του Νόμου. Επιπρόσθετα, δεν προκύπτουν οποιεσδήποτε άλλες αγορές στις οποίες ενδέχεται να έχει σημαντικές επιπτώσεις η κοινοποιούμενη συγκέντρωση.
69. Σύμφωνα με τις πρόνοιες του Νόμου και συγκεκριμένα των άρθρων 20 και 21, το κριτήριο, βάσει του οποίου μια συγκέντρωση κηρύσσεται συμβατή ή ασύμβατη με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά, αφορά τη σημαντική παρακώληση του ανταγωνισμού στη Δημοκρατία ή σε σημαντικό τμήμα αυτής, ιδίως ως αποτέλεσμα της δημιουργίας ή της ενίσχυσης δεσπόζουσας θέσης.
70. Υπό το φως των πιο πάνω, στην προκείμενη υπόθεση, δεν υφίσταται επηρεαζόμενη αγορά και ως εκ τούτου, δεν τίθεται θέμα περαιτέρω αξιολόγησης της συμβατότητας της κοινοποιηθείσας συγκέντρωσης με τις απαιτήσεις της λειτουργίας του ανταγωνισμού στην αγορά. Επιπρόσθετα, δεν προκύπτουν οποιεσδήποτε άλλες αγορές στις οποίες ενδέχεται να έχει σημαντικές επιπτώσεις η κοινοποιούμενη συγκέντρωση.
71. Ως εκ τούτου, ενεργώντας σύμφωνα με το άρθρο 22 του Νόμου, η Επιτροπή ομόφωνα αποφασίζει να μην αντιταχθεί στην κοινοποιηθείσα συγκέντρωση και κηρύσσει αυτή συμβατή με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά.

 

Εύα Παντζαρή Πρόεδρος Επιτροπής Προστασίας Ανταγωνισμού	_________________________
Άριστος Αριστείδου Παλούζας           Μέλος Επιτροπής Προστασίας Ανταγωνισμού	_________________________
Νεόφυτος Μαυρονικόλα Μέλος Επιτροπής Προστασίας Ανταγωνισμού	_________________________
Ιωάννα Σαπίδου Μέλος Επιτροπής Προστασίας Ανταγωνισμού	_________________________
Άντρη Νεοφύτου                                                   Μέλος Επιτροπής Προστασίας Ανταγωνισμού	_________________________